Рост денег в ПИФ: инвестиции на фондовом рынке - Страница 9

Коротко: меняю ПИФы акций на ПИФы облигаций

Сегодня буду менять паи ПИФ акций, индексные ПИФ на ПИФы облигаций. Логика проста. Потенциал роста ММВБ ограничен 8-12% на этот год, разумеется, это исключительно мое мнение. Сравнимую доходность до конца года можно взять в ПИФах облигаций. А впереди (в течение этого года) возможное повышение ставок — и в этой ситуации рынкам акций и сырья мало не покажется. Сожалею, что на выходных не успел дописать и опубликовать стратегию — там все мысли более развернуто. Думаю сделать это до конца марта, м.б. даже сегодня.

Снова в строю

На минувшей неделе я возобновил инвестиции на фондовом рынке, и, следовательно, возобновляю рубрику про миллион долларов.

Укрепление системы личных финансов. Прошло больше года, с того момента как я продал ПИФы ради вложения освободившихся денег в недвижимость. За это время мне удалось завершить инвестиции в этот проект и расплатиться с долгами. Платформа личных финансов стала более устойчивой, но ряд мер еще предстоит предпринять.

Купил 50 лотов облигаций СУ-155 по цене 98,98%. С учетом НКД вышло чуть более 50 тыс.р. Доходность к погашению 11,9% (после уплаты налогов). Это первый шаг к формированию резерва, которому я планирую уделять больше внимания, нежели раньше.

Идея револьвера с двенадцатью зарядами становится мне более близкой, хотя ставки по банковским депозитам оставляют желать лучшего.

Новые горизонты. Еще 50 тыс. р. отправил на брокерский счет для торговых операций с фьючерсом РТС, о чем писал ранее. Планирую развивать эту деятельность, чтобы расти профессионально и зарабатывать на понимании рыночных тенденций. Читать далее…

Быстрый займ денег онлайн не выходя из дома. прочитать отзывы о ФИНАНС-ИНВЕСТ в справочнике

Вы склонны к панике? Не инвестируйте на фондовых рынках

Могут ли события в Японии привести к повторению ситуации 2008 года на российском фондовом рынке? Я не престаю удивляться, когда мне задают этот вопрос (задают часто). Какая связь? Понятное дело, что ситуация в мировой экономике сложная (пожалуй, главная проблема американские долги). Но что мы видим, если смотреть на Россию? Постоянный приток денег иностранных инвесторов в инвестиционные фонды, ориентированные на Россию. И, эти фонды не настолько глупы, чтобы покупать по максимальным котировкам, полагаю, они предпочтут «проливы» на рынке.

Отечественный фондовый рынок самый дешевый из развивающихся (в 2008 году мы упали больше других). Нефть растет уже продолжительный период. Единственное, что тормозит – это предвыборный период (выборы в 2012 году), политические риски России это практически наша визитная карточка. Чуть больше деталей от Credit Suiss. Это стратегический взгляд.

Теперь к текущим событиям. Во-первых, возрастет спрос на энергоносители и другое сырье со стороны Японии для восстановления инфраструктуры и замены (как минимум временной) атомных источников энергии. Мелочь, но приятная. Читать далее…

Куда приводят пари: две стороны одной монеты

Заметка, написана по заказу Федора Езеева, сделанному почти два года назад. И, пожалуй, как хорошее вино, с течением времени она стала только лучше.

Ничего не известно, пока не сделаны ставки. Эдвин Лефевр, «Воспоминания биржевого спекулянта».

пари на фондовый рынокУвлекательное хеджирование. В уже далеком 2009 году мой инвестиционный портфель переживал не лучшие времена, инвестиционные возможности были просто шикарными. Однако мои руки были связаны «кризисным» снижением зарплаты, деньги для инвестиций выкраивались с большим трудом.

Категоричные суждения насчет дальнейшего снижения котировок были в таком же избытке, как и возможности выгодно вложить деньги. Поэтому, приобретя акции Сбербанка, я дополнительно поспорил с коллегой на 1000 рублей, что акции не будут стоить дешевле 11 рублей за штуку до конца 2009 года. Акции выглядели как сжатая пружина и я чувствовал себя вполне уверенно. К тому же я рассудил: проиграю пари – куплю еще дешевого Сбера (зарплата подоспеет), выиграю — получу наличные деньги. Получился упрощенный пут-опцион, за продажу которого я получил премию.

Примечание: пут-опцион это право продать акции по определенной цене в течение установленного срока. За продажу такого права продавец получает премию, а покупатель страхует свои инвестиции от снижения. Страхование портфеля называется хеджированием.

С момента заключения пари до конца года, акции Сбера только росли. Денег для инвестиций у меня по прежнему не появлялось (появилась квартира), но я открыл для себя развлечение в условиях волатильного, но перспективного фондового рынка. Я заключал пари на его поведение в различные моменты времени. Заключал пари с читателями в частности здесь, здесь, и здесь. Чаще всего я спорил с коллегами по работе, желающих было больше — ликвидность выше, так сказать. Пари заключается не только и зачастую не столько ради наживы, но и ради удовлетворения не менее сильной амбиции – желания доказать свою правоту, особенно если пари публичное. Мы спорили, например, на такие показатели: открытие рынка (плюс или минус), закрытие рынка, пробитие определенного уровня вверх или в низ в течение недели или месяца и т.д. В общем, вариантов много можно придумать, но суть не в этом.

Я заключил несколько десятков пари, которых хватило для небольшого статистического исследования. Я был прав примерно в 65% случаев. Второе, чаще я ошибался при заключении среднесрочных прогнозов, то есть наиболее точными были прогнозы от одного часа до одного дня. Читать далее…

Фондовый рынок: много шума и ничего

Неделя на рынке прошла достаточно интересно. Про Ливию и нефть долго рассуждать не буду, выстрелила нефть, и деньги широкой рекой потекли в акции нефтегазового сектора.

Фондовый рынок: много шума и ничегоПри этом многие другие сектора оказались под давлением. Электроэнергетика за счет намерений правительства ограничить рост тарифов в рамках мер по борьбе с инфляцией. Металлургия по двум причинам: опять же намерений правительства увеличить налоги в отрасли и опасений инвесторов, что высокие цены на нефть затормозят мировую экономику, и спрос на металлы снизится.

Самая интересная интрига была в Сбербанке. Так мне показалось. Продавцы акций этого эмитента были достаточно сильны, и только существенный отскок американского рынка в пятницу заставил их отступить. На следующей неделе будет интересно проверить серьезность намерений этих ребят. А пока можно поразмыслить о причинах продаж, в общем-то, одного из фаворитов российского фондового рынка.

Мне ситуация представляется в следующем виде: инфляционные ожидания уже реализовали себя на равзиваюощихся рынках, что побуждает монетарные власти этих стран повышать процентные ставки, и увеличивать нормы резервирования для банков. К Индии и Китаю присоединилась и Россия, наш ЦБ робко поднял ставку на 0,25 пункта, до 8%.

Так вот, вышеуказанные меры направлены на ограничение кредитного бизнеса банков, удорожание денег, которые они берут у ЦБ. С одной стороны это тормозит инфляцию, с другой снижает доходы банков от кредитования. Плюс повышение процентных ставок ведет к снижению цен на облигации, которыми владеет и Сбербанк. Конечно, эти факторы не погубят бизнес Сбера, но легко сделают его менее доходным на определенном промежутке времени.

Так как мы находимся только в начале пути ужесточения монетарной политики, то продажи акций банковской монополии выглядя вполне логично. Кстати, мудрый Герман Греф активно диверсифицирует бизнес, запуская новые направления, в частности инвестиционно-банковское и девелоперское. Читать далее…

Как купить квартиру

как купить квартируКак купить квартиру? Когда меня спросили об этом в комментариях, мне пришли в голову две мысли. Первая: избегать ипотеки, как формы финансового рабства. Вторая: как следует загореться этой целью, «чтоб прям как в кино было». Но обо всем по порядку.

Первый вопрос от Алексея, звучал примерно так:

Опишите вашу позицию по поводу покупки квартиры с использованием ипотечного кредита. Сейчас имеется постоянный заработок и некоторые накопления (~10% от стоимости квартиры) и заветная цель купить квартиру. Мне видится два пути:

1. Взять ипотеку сейчас на ~15 лет (деньги которые сейчас идут на арендную плату, при этом пойдут на оплату кредита).

2. В течение нескольких лет постараться существенно увеличить свои накопления (например, вкладывать в индексный ПИФ), проживая при этом в съемной квартире и соответственно оплачивая аренду. Цель при этом повысить первоначальный взнос. Но вот какие здесь видятся минусы: инфляция будет съедать накопления, цена заветной квартиры будет с каждым годом увеличиваться.

Затем Александр Хорунжий присоединился, попросив «прояснить различия фишку покупки на стадии котлована, на стадии возведения, разницу первичного и вторичного рынков. С точки зрения экономических выгод и рисков».

Почему я не люблю ипотеку. Когда вы берете ипотеку на 15 лет, вы резко перемещаетесь влево на шкале финансовая свобода – финансовое рабство. Во-первых, вы лишаете себя возможность поменять свою жизнь, поменять профессию, оставить все и отправиться в кругосветное путешествие. Это если говорить о приятных вещах, но бывают еще разного рода неприятные неожиданности. Не вдаваясь в подробности, мысль такова: вы уступаете пульт управления собственной жизнью банку.

И еще. В жирные годы, квартира купленная в ипотеку создает иллюзию, что все хорошо. Это расслабляет – вы перестаете «крутиться», стремление двигаться вперед и вверх угасает. В голодные годы (а в течение 15 лет годы могут быть разные) ипотека, как камень, привязанный к ноге, мешает жить и развиваться. Читать далее…

Снижение рынка: кто прав и где справедливость?

Цены на российские акции начинают превращаться из справедливых в привлекательные. Кто-то радостно потирает ладони, другие говорят: рынок отстой. Кто прав?

Причина снижения. Глобальные инвестиционные фонды перебрасывают часть средств из развивающихся рынков на развитые рынки. Продают не первый день, невзирая на внешний фон – менеджеры фондов дисциплинированные люди, сказано — сделано.

Конечно, что-то фонды продали заранее, начав с менее ликвидной части портфеля, т.к. в разгар снижения акции этой категории продать затруднительно. Продажи начались именно с фаворитов второго эшелона, кому интересно – могут посмотреть график Магнита в сравнении с индексом ММВБ.

К продажам фондов присоединились спекулянты, которые долго ждали такого момента – заработать быстро и много. Вопрос в том, дадут ли возможность спокойно купить или опять начнут хватать как горячие пирожки, заливать ликвидность?

Чтобы отвлечься от темы падающего рынка, здоровая порция юмора на тему биржи и фондового рынка (осторожно, ненормативная лексика).

Муки сомнений на растущем рынке

Информационный блок: Алексей Навальный создал новый инструмент для долгосрочного инвестирования. Главные преимущества: прозрачность инвестиций, очень высокая доходность, отсутствие нижней границы минимального взноса, возможность делать инвестиции электронными деньгами. Я уже вложил 500 рублей.

Российский рынок акций оценен справедливо. Это означает, что акции не являются особо привлекательными для покупки с фундаментальной точки зрения. При этом, ничто не мешает им расти за счет развитиях бизнеса компаний и роста прибыли. Более того, росту цен оказывается всестороння помощь от ФРС в виде QE2.

Да, политика ФРС ведет к созданию пузырей на финансовых рынках. Но нельзя однозначно утверждать, что ни какой из этих рынков не растет по фундаментальным причинам. Например, если говорить о сырье, то медь уже обновила докризисные максимумы, а нефть еще нет. Где рост происходит за счет горячих спекулятивных денег, а где за счет промышленного спроса, например, китайского?

Читать далее…

Триада успеха: время, знания и деньги

В тюрьме я понял одну вещь, самое главное в жизни не деньги, а время.
Гордон Гекко, фильм «Уолл-Стрит 2: деньги никогда не спят»

триада успеха: время, знания, деньгиВремя, знания и деньги это три слагаемых успеха, которые в различных комбинациях встречаются в работе по найму, собственном бизнесе и конечно в инвестициях. Ранее я писал о системе личного финансового менеджмента, и сегодня хочу развить некоторые идеи. Кто-то может воскликнуть, мол, зачем нам эта философия – хотим больше информации о том, как зарабатывать в ПИФах!

Дело в том, что чем больше я общаюсь с частными инвесторами, тем лучше понимаю следующее. Многие инвесторы допускают ошибки в ПИФах (и других финансовых инструментах), вследствие влияния факторов, не имеющих прямого отношения к инвестициям на фондовом рынке. Это внутренние факторы отдельно взятого инвестора.

У кого-то пока еще недостаточно финансовых средств, например, вследствие буксующей карьеры, а желание побыстрее «качнуть» денег на фондовом рынке практически гарантировано оборачивается убытками. В других ситуациях — денег, казалось бы, достаточно, но отсутствие специальных знаний в новом направлении, и нежелание тратить время и/или деньги на их приобретение, способны быстро опустошить кошелек любого толстосума.

То есть, во многих случаях отсутствует системный подход, что ведет к хаотичной, спонтанной деятельности, и, зачастую к удручающим результатам. Поэтому я предлагаю немного систематизировать непосредственно инвестиции и заработок.

РАБОТА. Работать по найму приходилось практически всем и для большинства инвесторов доходы для инвестиций в ПИФы произрастают именно оттуда. Кроме того, работа по найму это наименее рискованный способ получения денег, так как основной предпринимательский риск берет на себя работодатель. Здесь искажается привычная для фондового рынка шкала риск/доходность. Даже если сотрудник профессионально ошибается, он все равно получает гарантированную зарплату (фондовый рынок ошибок не прощает).

Если кто не в курсе, напомню в числовом выражении предпринимателський риск выглядит примерно так: в первый год работы разоряются 80% бизнесов и еще 80% в последующие пять лет. В итоге 96% предприятий закрываются в связи с убытками или отсутствием прибыли, возможно, чуть меньше, но сути это не меняет. Интересная аналогия с фондовым рынком: активные трейдеры имеют схожую статистику выживаемости. Читать далее…

Новый год — идем вперед!

Новый год

Пришло время новогодних поздравлений, но прежде чем приступить к ним, хочу попробовать заглянуть в будущее, опираясь на итоги уходящего года. Основной тенденцией стало значительное уменьшение публикаций в блоге, что вызвало, справедливый читательский упрек.

Да, имеет место смещение приоритетов и нехватка времени. При этом, я не сижу сложа руки – за год достигнуто много целей, одни могут быть более интересны читателям другие менее. Активная деятельность порождает много идей для новых заметок, однако новый год я планирую начать именно с публикации «застрявших» наработок.

Важно восполнить некоторый пробел в наблюдении за развитием событий, ибо если завтра я напишу, что разом вкладываю в ПИФ 1 млн.руб. (при условии, что ранее максимальный портфель достигал 200 ты.р.) или напишу, что у меня доходность 25% в месяц, то появится много вопросов. Типа откуда дровишки? Поэтому нужно вначале изложить концепцию, чтобы было более ясно куда и каким путем я иду, а уже затем продолжить в прежнем режиме.

Если импульс рождественских каникул окажется недостаточным для возвращения к прежнему режиму публикаций, то я подумаю о замене формата на более краткие публикации. В общем, я полон оптимизма и позитива, чего и вам желаю. С Новым годом!

P.S. Несколько заметок которые мне показались значимыми в этом году.

А что понравилось Вам?