Квартал выдался с достаточным количеством возможностей, но по разным причинам я не сумел воспользоваться динамикой рынка, чтобы заработать. Ниже эти причины, а так же ряд других тезисов. Читать далее…
Конечно, эту заметку можно было назвать «ПИФ акций компаний без участия жуликов и воров», но сегодня я не гонюсь за эффектным пиаром, как это бывало раньше. В этот раз я хочу обратить внимание инвестиционных и управляющих компаний на идею создания если не ПИФа, то возможно одноименного индекса. Это малозатратная идея при правильной подаче легко найдет отклик в средствах массовой информации. Рядовые инвесторы тоже будут рады чему-то новому, помимо регулярных заклинаний «индекс РТС 2500». Тема оппозиционной политической борьбы популярна как раз у среднего класса и выше, т.е. у той аудитории, которая потенциально способна инвестировать, но не хочет. (Оттоки из ПИФов можно посмотреть по этой ссылке).
ПИФ акций компаний без участия жуликов и воров это вполне экономически обоснованная идея. Уоррен Баффет рекомендует рецепт получения результата лучше, чем фондовый индекс – не нужно искать лучшие акции, просто избавьтесь от худших.
Например, исключение акций Газпрома, который занимает значительную долю в большинстве российских ПИФов акций, значительно улучшило бы результаты любого инвестиционного фонда за последние годы. Сравнение Газпрома и индекса ММВБ.
Причина слабости котировок газового монополиста прямое изъятие денег государством через налоги и непрофильные, с точки зрения извлечения прибыли, проекты. И косвенное изъятие денег государством через попустительство как явным хищениям (распилы, откаты) так и менее злостным проявлениям неэффективности. Читать далее…
Решил воспользоваться советом Дмитрия и валютную составляющую сбережений перевел на схему: фьючерс на доллар США + рублевый депозит в банке. Фьючерс купил дальний, сентябрьский, хотя он и дороже (июньского) – не хочется возвращаться к этому вопросу через 1,5 месяца.
Давно не писал, но пересечение границы квартала обязывает. Сегодня продолжу рассказ о жизни на вольных хлебах, скажу пару слов о фондовом рынке и недвижимости. По хедж-фонду отчитаюсь чуть позже, отдельной заметкой. Хотя стоит заметить, что управление этим активом предопределяет все остальное, по крайней мере, в моем случае, поэтому фон будет соответствующий.
Внедрил и достаточно жестко соблюдаю распорядок дня, особенно касательно того, чтобы вовремя ложиться спать и подъема утром. Напрочь исключил любую работу в вечернее время, не говоря уже о ночном времени. Во-первых, работать вечером это физиологически не эффективно, а во-вторых, рабочая возбужденность не способствует засыпанию, даже если это ценные идеи, завтра недосып обойдется дороже. Также взял за правило 1-3 часа проводить на свежем воздухе, любым способом: пробежки, прогулки и всякие дела по хозяйству. Зачастую первый час «свежевоздушного лимита» я отрабатываю еще до начала рабочего дня. Этой зимой очень много бегал на лыжах. Йога у меня не пошла, но заинтересовался другими дыхательными практиками, оказалось это хороший способ противостоять стрессу и опять же способствует крепкому сну.
Что касается работы, то торговая система, как мне кажется, продумана и описана. Однако, приходится сталкиваться с некоторыми психологическими препятствиями и нетерпеливостью. Почитал, что смог найти по этой теме, хорошие пласты информации есть в книге «Дисциплинированный трейдер» Марка Дагласа, крутая книжка, правда не знаю можно ли ее отнести к категории «для широкого круга читателей». Вот несколько мыслей, вспомнившихся навскидку и применимых не только для торговли на бирже: Читать далее…
Первый опыт использования twitter видится мне очень даже положительным. Некоторая упрощенность выгодно отличает этот сервис от социальных сетей. Как только в моем twitter будет набираться 5 ссылок, я буду выкладывать их сюда. Итак, поехали. Читать далее…
Финансовая грамотность – это тот навык, который можно развивать бесконечно, начиная с банальной экономии семейного бюджета, до уровня миллиардера Уоррена Баффета. Лучшие вещи о ПИФах и личных финансах я аккуратно собираю и вижу, что они популярны у тех, кто заходит на сайт впервые – спрос на финансовую грамотность растет.
Продвинутая финансовая грамотность, шаг вперед для тех, кто уже научился экономить и не знает, куда деньги девать желает инвестировать деньги более разумно, понимая, во что и при каких финансовых обстоятельствах он вкладывает. Чтобы, например, избегать таких ситуаций, как IPO ВТБ.
Не так давно мне попались несколько интересных рейтингов, в каждом из которых был представлен российский рынок акций с точки зрения того или иного финансового коэффициента. Коэффициенты именуются мультипликаторами, что означает их использование преимущественно для сравнения. Итак, вначале картинка, а ниже смысл коэффициента и пара комментариев.
Облигации. На минувшей неделе продал продал облигации СУ-155 по 99,6 купленные в марте 2011 года. После уплаты налога доходность в процентах годовых составила 13% или 11% в абсолютном выражении (изначально я ошибочно закладывал меньшую доходность). Буду пользоваться этим инструментом и впредь, как альтернативой банковскому вкладу.
Личные финансы. Уже во второй раз я вынужден расформировывать свой инвестиционный портфель, ради какого-то крупного начинания. В 2009 году это была покупка недвижимости, которая очень хорошо себя оправдала с инвестиционной точки зрения. И, в общем-то, позволила мне приступить ко второму начинанию: созданию и управлению хедж-фондом. Миллион долларов пока не заработан, в третий раз подготовлюсь получше, наверное, надо резерв побольше создать. Читать далее…
Публикую результаты работы хедж-фонда за 4 квартал 2011 года (2,5 месяца). Ниже график и несколько моих комментариев. Читать далее…
Российский фондовый рынок продолжает проявлять слабость, по причинам, озвученным неделю назад. Некоторый импульс для повышения котировок был создан, небольшим притоком средств иностранных инвестиционных фондов. Но это скорее технический момент – пересмотр портфеля в начале года, нежели смена тренда. Ведомости сделали подборку мнений аналитиков на эту тему (ссылка работает до 13.02.12.).
Слабая экономическая статистика США и слухи о снижении агентством S&P рейтингов европейским странам оказали давление на рынок в пятницу. Слухи подтвердились после окончания биржевых торгов. Рынки закрылись в минусе и это хорошая возможность проверить биржевую примету о том, что пятницу закрывают профессионалы.
Кстати, именно в такие периоды стагнации рынка индексные ПИФы смотрятся лучше ПИФов акций за счет значительно более низких издержек. И, именно в такие периоды идет проверка инвестора на прочность, проверяется способность неторопливо подбирать дешевые активы, когда настроения вокруг нерадужные. Читать далее…
Фондовый рынок напоминает болото – дно найти сложно, ибо главная его опора – иностранные инвесторы ушли и не сказали, когда вернутся. Это конечно вовсе не означает, что дно никто не будет искать. Половить рыбку в мутной воде желающие найдутся. Поэтому проведем очередную рекогносцировку на местности.
ПИФы являются лучшим решением для получения доходов от капитала, при этом, как инструмент фондового рынка, они не дают гарантий. Исключить риск досадных ошибок, сделать правильный выбор и обеспечить приемлемый доход помогают знания и опыт. Этими ценностями я делюсь в блоге.
Подпишись на RSS!