Личностный рост и деньги на бирже

1 квартал 2014: только вперед

Квартал закрыл с результатом: -0,46%, в следующий смотрю более оптимистично. По валюте рекомендации прежние, не менее 50% удерживать в портфеле. ПИФов надеюсь уже нет ни у кого среди моих читателей. Напоминаю, моя писательская активность переместилась в ЖЖ.

Чтобы в жизни был прогресс - подпишись на RSS! Или просто получай обновления на e-mail!

4 квартал 2013: немного позитива

Прибыль за квартал составила 1,18%, и это квартальный рекорд в рамках двухлетнего топтания. Однако говорить о стабильности этого показателя пока рано, поэтому воздержусь от комментариев.

В средине декабря ездил в Норвегию, поездка понравилась, отчет в ЖЖ. Экономически оказалось весьма целесообразно следующее: купить авиабилеты заранее, равно как и заблаговременное бронирование отеля – к новогодним каникулам (т.е. через 10 дней) цена выросла в 3 раза.

Итоги года подвел также в ЖЖ. Какого-то четкого результирующего прорыва не произошло. Описание перехода из одного качественного состояния в другое хотя и обладает самостоятельной ценностью, но занимает много времени, посему откланиваюсь.

Чтобы в жизни был прогресс - подпишись на RSS! Или просто получай обновления на e-mail!

2-3 квартал 2013: подводя черту

Пишу как исследователь, затерянный на просторах самопознания вдали от ценностей традиционного общества. Даже не знаю, много ли кто прочтет эту заметку, покажется ли она ли она интересной читателю.

Сразу отвечу на вопрос, почему полгода не писал, хотя и обозначил минимум подведение итогов один раз в квартал. Ответ прост, в какой-то момент я начал понимать, что взял на себя слишком много обязательств. Это касается не только ведения блога, но некоторых других направлений жизнедеятельности. Решил освободиться от всего лишнего. Философия решения такова, что собственное счастье первично, и только по мере его достижения появляется возможность делать счастливыми других. С точки зрения психологии есть простая установка: я никому ничего не должен © В.В. Шахиджанян. Впрочем, к философии и психологии я еще вернусь, а сегодня сухие цифры и циничная реальность фондового рынка.

Итоги 2-3 квартала 2013: во втором квартале +0,04%, в третьем квартале -1%. С обывательской точки зрения тут ничего содержательного не произошло – топтался на месте. Сточки зрения профессионального трейдинга – многое доработал – написал об этом в ЖЖ.

Куда привели 2 года трейдинга. Читать далее…

Чтобы в жизни был прогресс - подпишись на RSS! Или просто получай обновления на e-mail!

Итоги 1 кв. 2013: доходность, рынок, политика

Ну что, пришло время отчитаться. Результаты моего управления, ситуация на рынке и на политической арене.

Результат моего управления по итогам квратала можно было увидеть и без микроскопа, но потом под грузом бытовых дел и пробем я все же сорвался – наломал дров. Результат всего + 0,28%. Впрочем, обстоятельства способствовали моему развитию, как в части поведения в подобных бытовых ситуациях, так и в части методики трейдинга – выводы сделаны и зафиксированы письменно. Иногда приходит усталость, но вместе с ней и чувство приближения к цели, ощущение, что поднялся еще на одну ступень. Наверное, эта ступень — стадия развития трейдера, на которой он перестает терять и начинает зарабатывать, поначалу медленно.

Непосредственно на рынке акций все согласно прогнозу. Вялое сползание, если говорить о квартале, то ММВБ -2,82%. Да, мне известно, что развитые рынки растут, а из всех развивающихся рынков инвесторы выводят деньги. Однако российский фондовый рынок преуспевает в падении, несмотря на вопиющую дешевизну акций. То есть, имеет наложение негативных внешнего и внутреннего факторов.

Внутренние ближе, оттого понятнее. Рубен Варданян, основатель и бывший владелец некогда могущественной «Тройки диалог»: фондовый рынок никому не нужен, как был не развит 23 года назад, так и остался. Почитайте и еще 7 причин упадка фондового рынка. Освежить картинку вывода денег иностранными фондами с российского рынка акций можно по этой ссылке.

P.S. spydell смешно пишет о фондовом рынке: рынок это некая радиоактивная зона отчуждения, где приходится буквально отстреливаться от толп мутирующих созданий так, как будто это бешеные псы, которые пережрали грибов-колдунов и мутагенов.
Читать далее…

Чтобы в жизни был прогресс - подпишись на RSS! Или просто получай обновления на e-mail!

Стратегия 2013: интересуйтесь политикой

Эта стратегия имеет две особенности. Во-первых, за год мало чего изменилось, если только что-то «тайное» стало явным, кое-что придется повторить. Во-вторых, моя основная деятельность стала иной, возможно, это меняет угол среза, но не суть.

Предыдущая стратегия сводилась к следующим постулатам:

  • Финансового суицида за рубежом не будет, с проблемами будут бороться, ресурсы и знания для такой борьбы есть. Все так и случилось, на радостях индекс немецкой биржи DAX + 29% за год. В США восстанавливается рынок жилья, а это хороший признак, Уоррен Баффет считает его ключевым. Снижение корреляции на биржах мира – тоже можно расценивать как сигнал на покупку. Последние 5 лет рынки слаженно реагировали на евро-кризис и фискальные проблемы США, сейчас корреляция рынков снизилась до уровней 2007 г., возросло влияние отчетов, новостей о слияниях и поглощениях.
  • По политическим причинам у инвесторов нет интереса к России и устойчивого тренда вверх ждать не приходится. Оправдалось: ММВБ вырос на 5,42%.
  • Была рекомендация ПИФы покупать строго на панических проливах, чтобы максимально себя обезопасить и с оговоркой: только при наличии большой любви к инвестированию. Рекомендация «накапливать» заменяется рекомендацией «сокращать». Тоже с оговоркой: в случае неожиданных, форс-мажорных событий ведущих к резкой смене политической коньюктуры — к покупкам можно будет вернуться. В политике может произойти много интересного – интересуйтесь. А пока нет предпосылок для продолжительного тренда вверх.

Читать далее…

Чтобы в жизни был прогресс - подпишись на RSS! Или просто получай обновления на e-mail!

Итоги 4 квартала

Результаты управления +0,45%. Торговый лот по-прежнему ~15% от портфеля, уже готов был немного увеличить еще в средине квартала, т.к. подошел к намеченному рубежу. Но начал работать в минус — пришлось отказаться от этой идеи.

В моем случае проблема не торговой стратегии (системе) и не в рынке. Проблема в моей способности удерживать себя в особом эмоционально психологическом состоянии для четкого выполнения системы. Также в умении отказаться от торговли вообще, когда такой состояние не достигнуто, либо достигнуто не полностью.

В этом квартале я дважды получал вознаграждение по результатам управления, причем еще до достижения средины квартала. Я запомнил, как это произошло и это хороший опыт.

Об управлении деньгами и трейдинге больше подробностей можно прочесть в моем ЖЖ-дневнике по тегу «трейдинг», узнать о прочитанных книгах по тегу «книги». Также итоги 2012 года посмотреть, интересно получилось.

Сегодня напишу стратегию для инвесторов ПИФ, там тоже немного затрону трейдинг.

Чтобы в жизни был прогресс - подпишись на RSS! Или просто получай обновления на e-mail!

Квартал и год, итоги

Прошел без малого год, после того как я уволился из управляющей компании и, по сути, занялся собственным бизнесом взяв деньги в доверительное управление. Полагаю, что будет уместно подвести некоторые итоги и помимо квартальной отчетности. Думаю, тема улучшения качества жизни и роста личной эффективности актуальна для многих, особенно интересен первый шаг — наверное поэтому за год почти никто не отписался от блога :).

Итак, поехали, начну с обязательной программы – подведения итогов квартала. Читать далее…

Чтобы в жизни был прогресс - подпишись на RSS! Или просто получай обновления на e-mail!

Новости и книги

Прерываю радиомолчание, немного новостей и пара рекомендаций по книгам.

  • С точки зрения долгосрочных инвестиций, российский рынок акций не интересен по большому счету.
  • Краткосрочные спекуляции пока работают, но я не преуспел: потери второго квартала 4%, против потерь ММВБ 8,5%. Результат меня огорчает, ибо не удержался, грубо нарушил систему и потерял 3% одной сделкой. (Это кстати, новая, суперлаконичная форма отчета). Пока и, к сожалению, терпение не мой конек.
  • Договорился с инвесторами об улучшении моей системы мотивации, т.к. прежняя была основана на моих избыточных амбициях и, в конечном итоге, стала тяготить и тормозить прогресс. Деньги инвесторов на начальном уровне, так что начинаю с чистого листа в некотором смысле.
  • Съездил в Крым, отдохнул хорошо и долго (месяц) – тот случай, когда количество превращается в качество.

Читать далее…

Чтобы в жизни был прогресс - подпишись на RSS! Или просто получай обновления на e-mail!

Результаты хедж-фонда за 1 квартал 2012

Квартал выдался с достаточным количеством возможностей, но по разным причинам я не сумел воспользоваться динамикой рынка, чтобы заработать. Ниже эти причины, а так же ряд других тезисов. Читать далее…

Чтобы в жизни был прогресс - подпишись на RSS! Или просто получай обновления на e-mail!

ПИФ акций компаний без госучастия

Конечно, эту заметку можно было назвать «ПИФ акций компаний без участия жуликов и воров», но сегодня я не гонюсь за эффектным пиаром, как это бывало раньше. В этот раз я хочу обратить внимание инвестиционных и управляющих компаний на идею создания если не ПИФа, то возможно одноименного индекса. Это малозатратная идея при правильной подаче легко найдет отклик в средствах массовой информации. Рядовые инвесторы тоже будут рады чему-то новому, помимо регулярных заклинаний «индекс РТС 2500». Тема оппозиционной политической борьбы популярна как раз у среднего класса и выше, т.е. у той аудитории, которая потенциально способна инвестировать, но не хочет. (Оттоки из ПИФов можно посмотреть по этой ссылке).

ПИФ акций компаний без участия жуликов и воров это вполне экономически обоснованная идея. Уоррен Баффет рекомендует рецепт получения результата лучше, чем фондовый индекс – не нужно искать лучшие акции, просто избавьтесь от худших.

Например, исключение акций Газпрома, который занимает значительную долю в большинстве российских ПИФов акций, значительно улучшило бы результаты любого инвестиционного фонда за последние годы. Сравнение Газпрома и индекса ММВБ.

Причина слабости котировок газового монополиста прямое изъятие денег государством через налоги и непрофильные, с точки зрения извлечения прибыли, проекты. И косвенное изъятие денег государством через попустительство как явным хищениям (распилы, откаты) так и менее злостным проявлениям неэффективности. Читать далее…

Чтобы в жизни был прогресс - подпишись на RSS! Или просто получай обновления на e-mail!