Ну что, пришло время отчитаться. Результаты моего управления, ситуация на рынке и на политической арене.

Результат моего управления по итогам квратала можно было увидеть и без микроскопа, но потом под грузом бытовых дел и пробем я все же сорвался – наломал дров. Результат всего + 0,28%. Впрочем, обстоятельства способствовали моему развитию, как в части поведения в подобных бытовых ситуациях, так и в части методики трейдинга – выводы сделаны и зафиксированы письменно. Иногда приходит усталость, но вместе с ней и чувство приближения к цели, ощущение, что поднялся еще на одну ступень. Наверное, эта ступень – стадия развития трейдера, на которой он перестает терять и начинает зарабатывать, поначалу медленно.

Непосредственно на рынке акций все согласно прогнозу. Вялое сползание, если говорить о квартале, то ММВБ -2,82%. Да, мне известно, что развитые рынки растут, а из всех развивающихся рынков инвесторы выводят деньги. Однако российский фондовый рынок преуспевает в падении, несмотря на вопиющую дешевизну акций. То есть, имеет наложение негативных внешнего и внутреннего факторов.

Внутренние ближе, оттого понятнее. Рубен Варданян, основатель и бывший владелец некогда могущественной «Тройки диалог»: фондовый рынок никому не нужен, как был не развит 23 года назад, так и остался. Почитайте и еще 7 причин упадка фондового рынка. Освежить картинку вывода денег иностранными фондами с российского рынка акций можно по этой ссылке.

P.S. spydell смешно пишет о фондовом рынке: рынок это некая радиоактивная зона отчуждения, где приходится буквально отстреливаться от толп мутирующих созданий так, как будто это бешеные псы, которые пережрали грибов-колдунов и мутагенов.
Читать далее…

Эта стратегия имеет две особенности. Во-первых, за год мало чего изменилось, если только что-то «тайное» стало явным, кое-что придется повторить. Во-вторых, моя основная деятельность стала иной, возможно, это меняет угол среза, но не суть.

Предыдущая стратегия сводилась к следующим постулатам:

• Финансового суицида за рубежом не будет, с проблемами будут бороться, ресурсы и знания для такой борьбы есть. Все так и случилось, на радостях индекс немецкой биржи DAX + 29% за год. В США восстанавливается рынок жилья, а это хороший признак, Уоррен Баффет считает его ключевым. Снижение корреляции на биржах мира – тоже можно расценивать как сигнал на покупку. Последние 5 лет рынки слаженно реагировали на евро-кризис и фискальные проблемы США, сейчас корреляция рынков снизилась до уровней 2007 г., возросло влияние отчетов, новостей о слияниях и поглощениях.
• По политическим причинам у инвесторов нет интереса к России и устойчивого тренда вверх ждать не приходится. Оправдалось: ММВБ вырос на 5,42%.
• Была рекомендация ПИФы покупать строго на панических проливах, чтобы максимально себя обезопасить и с оговоркой: только при наличии большой любви к инвестированию. Рекомендация «накапливать» заменяется рекомендацией «сокращать». Тоже с оговоркой: в случае неожиданных, форс-мажорных событий ведущих к резкой смене политической коньюктуры – к покупкам можно будет вернуться. В политике может произойти много интересного – интересуйтесь. А пока нет предпосылок для продолжительного тренда вверх.

Читать далее…

Результаты управления +0,45%. Торговый лот по-прежнему ~15% от портфеля, уже готов был немного увеличить еще в средине квартала, т.к. подошел к намеченному рубежу. Но начал работать в минус – пришлось отказаться от этой идеи.

В моем случае проблема не торговой стратегии (системе) и не в рынке. Проблема в моей способности удерживать себя в особом эмоционально психологическом состоянии для четкого выполнения системы. Также в умении отказаться от торговли вообще, когда такой состояние не достигнуто, либо достигнуто не полностью.

В этом квартале я дважды получал вознаграждение по результатам управления, причем еще до достижения средины квартала. Я запомнил, как это произошло и это хороший опыт.

Об управлении деньгами и трейдинге больше подробностей можно прочесть в моем ЖЖ-дневнике по тегу «трейдинг», узнать о прочитанных книгах по тегу «книги». Также итоги 2012 года посмотреть, интересно получилось.

Сегодня напишу стратегию для инвесторов ПИФ, там тоже немного затрону трейдинг.

Прошел без малого год, после того как я уволился из управляющей компании и, по сути, занялся собственным бизнесом взяв деньги в доверительное управление. Полагаю, что будет уместно подвести некоторые итоги и помимо квартальной отчетности. Думаю, тема улучшения качества жизни и роста личной эффективности актуальна для многих, особенно интересен первый шаг – наверное поэтому за год почти никто не отписался от блога .

Итак, поехали, начну с обязательной программы – подведения итогов квартала. Читать далее…

Прерываю радиомолчание, немного новостей и пара рекомендаций по книгам.

• С точки зрения долгосрочных инвестиций, российский рынок акций не интересен по большому счету.
• Краткосрочные спекуляции пока работают, но я не преуспел: потери второго квартала 4%, против потерь ММВБ 8,5%. Результат меня огорчает, ибо не удержался, грубо нарушил систему и потерял 3% одной сделкой. (Это кстати, новая, суперлаконичная форма отчета). Пока и, к сожалению, терпение не мой конек.
• Договорился с инвесторами об улучшении моей системы мотивации, т.к. прежняя была основана на моих избыточных амбициях и, в конечном итоге, стала тяготить и тормозить прогресс. Деньги инвесторов на начальном уровне, так что начинаю с чистого листа в некотором смысле.
• Съездил в Крым, отдохнул хорошо и долго (месяц) – тот случай, когда количество превращается в качество.

Читать далее…

Квартал выдался с достаточным количеством возможностей, но по разным причинам я не сумел воспользоваться динамикой рынка, чтобы заработать. Ниже эти причины, а так же ряд других тезисов. Читать далее…

Конечно, эту заметку можно было назвать «ПИФ акций компаний без участия жуликов и воров», но сегодня я не гонюсь за эффектным пиаром, как это бывало раньше. В этот раз я хочу обратить внимание инвестиционных и управляющих компаний на идею создания если не ПИФа, то возможно одноименного индекса. Это малозатратная идея при правильной подаче легко найдет отклик в средствах массовой информации. Рядовые инвесторы тоже будут рады чему-то новому, помимо регулярных заклинаний «индекс РТС 2500». Тема оппозиционной политической борьбы популярна как раз у среднего класса и выше, т.е. у той аудитории, которая потенциально способна инвестировать, но не хочет. (Оттоки из ПИФов можно посмотреть по этой ссылке).

ПИФ акций компаний без участия жуликов и воров это вполне экономически обоснованная идея. Уоррен Баффет рекомендует рецепт получения результата лучше, чем фондовый индекс – не нужно искать лучшие акции, просто избавьтесь от худших.

Например, исключение акций Газпрома, который занимает значительную долю в большинстве российских ПИФов акций, значительно улучшило бы результаты любого инвестиционного фонда за последние годы. Сравнение Газпрома и индекса ММВБ.

Причина слабости котировок газового монополиста прямое изъятие денег государством через налоги и непрофильные, с точки зрения извлечения прибыли, проекты. И косвенное изъятие денег государством через попустительство как явным хищениям (распилы, откаты) так и менее злостным проявлениям неэффективности. Читать далее…

Решил воспользоваться советом Дмитрия и валютную составляющую сбережений перевел на схему: фьючерс на доллар США + рублевый депозит в банке. Фьючерс купил дальний, сентябрьский, хотя он и дороже (июньского) – не хочется возвращаться к этому вопросу через 1,5 месяца.

Давно не писал, но пересечение границы квартала обязывает. Сегодня продолжу рассказ о жизни на вольных хлебах, скажу пару слов о фондовом рынке и недвижимости. По хедж-фонду отчитаюсь чуть позже, отдельной заметкой. Хотя стоит заметить, что управление этим активом предопределяет все остальное, по крайней мере, в моем случае, поэтому фон будет соответствующий.

Внедрил и достаточно жестко соблюдаю распорядок дня, особенно касательно того, чтобы вовремя ложиться спать и подъема утром. Напрочь исключил любую работу в вечернее время, не говоря уже о ночном времени. Во-первых, работать вечером это физиологически не эффективно, а во-вторых, рабочая возбужденность не способствует засыпанию, даже если это ценные идеи, завтра недосып обойдется дороже. Также взял за правило 1-3 часа проводить на свежем воздухе, любым способом: пробежки, прогулки и всякие дела по хозяйству. Зачастую первый час «свежевоздушного лимита» я отрабатываю еще до начала рабочего дня. Этой зимой очень много бегал на лыжах. Йога у меня не пошла, но заинтересовался другими дыхательными практиками, оказалось это хороший способ противостоять стрессу и опять же способствует крепкому сну.

Что касается работы, то торговая система, как мне кажется, продумана и описана. Однако, приходится сталкиваться с некоторыми психологическими препятствиями и нетерпеливостью. Почитал, что смог найти по этой теме, хорошие пласты информации есть в книге «Дисциплинированный трейдер» Марка Дагласа, крутая книжка, правда не знаю можно ли ее отнести к категории «для широкого круга читателей». Вот несколько мыслей, вспомнившихся навскидку и применимых не только для торговли на бирже: Читать далее…

Первый опыт использования twitter видится мне очень даже положительным. Некоторая упрощенность выгодно отличает этот сервис от социальных сетей. Как только в моем twitter будет набираться 5 ссылок, я буду выкладывать их сюда. Итак, поехали. Читать далее…