Отчет за полугодие: ПИФы, недвижимость и свой бизнес
Пришло время возобновить рубрику о первом миллионе. Она станет интереснее потому, что в некотором смысле я оказался отброшенным назад от намеченной цели, при этом удачно стартовали направления приумножения капитала. Инвестиции в недвижимость и свой бизнес обещают хорошо дополнить опыт инвестиций в ПИФы. Кроме того, мой откат назад отражает жизненную реальность, с которой сталкивается большинство инвесторов, но в виртуальном портфеле ее не смоделируешь.
Начну традиционно с финансовых инвестиций. ПИФы я продал, чтобы приобрести недвижимость. По техническим причинам в портфеле осталось немного акций (ВТБ и МТС), на 31 декабря пакет стоил 13 735 руб. Общий убыток составляет 9500 рублей, это 4,5% от вложенных средств. Не критично конечно, но по первоначальной задумке я должен был оказаться в хорошей прибыли от инвестиций в ПИФы – ведь с точки зрения оценки рыночной ситуации идеи были правильными.
Когда я реанимирую вложения денег в ПИФы сказать сложно, но это один из приоритетов этого года.
С недвижимостью все складывается не совсем так, как я рассчитывал. Точнее инвестиционная составляющая выглядит красиво, мне действительно удалось купить сильно недооцененный объект. Застройщик (СУ-155) продает аналогичные квартиры на 46% дороже, чем купил я. И это в строящихся домах, в то время как в моем случае дом жилой. Идеи относительно того, как зарабатывать на недвижимости в условиях кризиса, здесь.
А вот отсутствие опыта по ремонту квартиры привело к тому, что вложить пришлось больше запланированного. Это привело не только к увеличению кредита, но также было затрачено много времени и нервов. Даже не знаю, захочу ли я пройти через это еще разок. Так или иначе, предварительный результат выглядит привлекательно: либо я получаю хорошую прибыль от продажи, либо просто смогу не возвращаться к жилищному вопросу продолжительный период времени.
Собственный бизнес. Это направление радует меня по причине хороших финансовых показателей, хотя масштаб конечно нужно наращивать. Каких то прорывных методов не применялось, описывать особо нечего, поэтому в этот раз ограничусь графическим представлением результатов (данные представлены поквартально). Пожалуй, отмечу лишь, что в декабре сильно вырос спрос на финансовые консультации, с чем это может быть связано?
Заметки по теме:
- Личный финансовый менеджмент: смотрите шире! свежая заметка о комплексном подходе к инвестициям.
- Инвестиции в ПИФы, бизнес финансовых консультаций и недвижимость — все начиналось с идеи.
Для счастья и успеха в жизни нужны три вещи: хорошие книги, хорошие наставники, и время, чтобы читать, внимать, действовать, совершать ошибки и пробовать снова.
6 января 2010 в 02:37
А что Вы можете сказать о ПИФах в момент формирования? Субъективно, мне кажется, формирующиеся фонды приносят неплохую доходность, хотя внимательно этот процесс не анализировал. Мне непонятен механизм роста «молодого» ПИФ — то ли за счет маленького СЧА (эффекты масштаба), то ли у УК есть возможность более гибко работать, пока СЧА маленький.
6 января 2010 в 12:04
Stan, отчасти вы правы, насчет эффекта масштаба и гибкой работы портфельного менеджера. При этом базовая идея немного в другом. Если УК запускает новый ПИФ, следовательно ее акционеры (и/или менеджмент) полны энтузиазма, а значит желания инвстировать деньги, нанимать лучших управляющих — чтобы достичь гибкости управления (хотя это далеко не всегда удается). Затем, можно сделать издержки фонда очень низкими, так будет достигнут эффект масштаба: сэкономленный рубль для 100 рублей это один процент, а для 1000 всего десятая доля процента.
Когда выясняется, что фонд не стал звездой или его звездный час прошел, то энтузиазм акционеров/менеджемента угасает. ПОртфельные управляющие уходят со временем (не обязательно, но вполне возможно) или им становится труднее управлять крупным фондам, на издержках уже нет смысла экономить.
Таким образом, львиная доля успеха молодого фонда зависит от запаса энтузиазма команды, которая им управляет — фонд может «постареть» а результаты будут хорошии. А может остаться вечно молодым с точки зрения размеров СЧА и результаты будут весьма посредственными.
Если остались вопросы — задавайте!
6 января 2010 в 16:21
Про ПИФы всё ясно,а про бизнес не совсем(мало конкретных данных)…
8 января 2010 в 22:52
Ну, нормально , буду знать к кому за консультацией обращаться можно. Только, почему вы прямо об этом в посте не написали. Ведь вы же помогаете решать людям их задачи, думаю не нужно этого стесняться. Всё нормально …
9 января 2010 в 01:03
посоветуйте какой ПИФ приобрести в 1 квартале 2010 г
10 января 2010 в 00:48
Мне кажется, Владимир обычно советует индексные пифы. Хотя может быть сейчас облигации?..
Владимир, не пытаюсь за тебя ответить. Просто предположение…
9 февраля 2010 в 13:47
Спасибо, интересные заметки! А в какие ПИФы собираетесь реанимироваться?
9 февраля 2010 в 23:04
Евгений, пожалуйста :)
В зависимости от ситуации, сейчас это облигации, при просадке на 20-30% готов рассмотреть ПИФы акций, конечно с оглядкой на причичны такого снижения.
3 апреля 2010 в 11:01
Привет!
Прошел уже квартал… Интересно: удалось ли сдать квартиру? какой плюс получается за вычетом всех расходов по квартире с налогами? Через какое время квартиру собираетесь сливать?
Может стоило в ПИФах оставить? Сейчас вон какой рост показывает металлургия и связь.
3 апреля 2010 в 17:52
Николай, итоги квартала подведу, квартиру я сдавать не собирался, т.к. живу в ней сам. Кроме того выгонее на депозит деньгиразмещать, чем сдавать в аренду.
Идея была в том, что через покупку квартиры я использую мощный финансовый рычаг в виде капитала первоначальной квартиры, т.е. здесь идея была в том, что можно заработать 30-40%, но это не только с капитала который был в ПИФах, но и со стоимости однокомнатной квартиры, а это уже сумма совсем другого порядка :)