Женщину, вкладывающую деньги в ПИФы, акции или другие инструменты фондового рынка встретишь нечасто. При этом, когда дамы все же решаются на инвестиции, то результаты оказываются весьма впечатляющими, если не сказать ошеломляющими. Стиль вложения денег у женщин отличается от мужского, в этом плане они в меньшей степени подвержены эмоциям и выбирают разумный риск.

Разумность рисков подразумевает, что деньги откладываются специально для инвестиций и не возникает идей купить новую сумочку или шубу за счет фондового рынка. Более того, решившись на инвестиции, женщина отдает себе отчет, что может потерять все или большую часть. Покончив со страхом и ненужными переживаниями можно резко повысить способность сделать шаг вперед – навстречу паническим распродажам, которые присущи фондовому рынку.

По своей природе слабый пол имеет более высокий иммунитет к азарту, и, это тоже положительно сказывается на инвестициях. Ведь зачастую перед инвестором стоит задача, просто не проявлять особой инвестиционной активности, держать деньги в ПИФе облигаций или на банковском вкладе и ждать. Как говорит Уоррен Баффет, если у нас нет идей, мы просто сидим на деньгах и ничего не делаем, возможности приходят с самой неожиданной стороны. Женщинам чаще удается реализовать такой подход, то есть они обладают большим терпением и усидчивостью еще со школьной скамьи (хотя это не гарантирует успеваемости в школе). Читать далее…

В целях поддержки тех, кто работает над тем, чтобы разыграть призовой бюджет в размере 6 000 рублей и написать статью о личных финансах и инвестициях, я пригласил профессионального бизнес-тренера по деловому письму.

Саша Карепина – бизнес-тренер и консультант по написанию статей, книг, продающих и деловых текстов. Автор книги «Искусство делового письма. Законы, хитрости, инструменты».

Ниже представлены несколько советов по написанию статей, кроме того до окончания конкурса, то есть по 31 марта 2010 года включительно, вы можете задавать любые вопросы по деловому письму в комментариях и получать профессиональные ответы. Дорогу осилит идущий, поэтому вперед прямо сейчас.

3 простых принципа для написания блестящей статьи!

Принцип 1

Мы не выдаем информацию по схеме «все лучшее сразу», а выстраиваем иерархию. Сначала формируем самую общую картину. Потом крупными мазками намечаем детали. Потом прорисовываем их – и так до конца.

Приготовьтесь засечь время – за четыре секунды вам нужно будет прочесть и выполнить следующее задание. Готовы? Итак: Читать далее…

В начале напомню о конкурсе на лучшую заметку об инвестициях и личных финансах.

Помимо книг об инвестициях в ПИФы меня часто спрашивают еще и о фильмах, связанных с фондовым рынком, деньгами и успехом. Поэтому сегодня я решил предложить такую подборку, представив не только фильмы о деньгах, но кино для зарабатывания денег – то есть мотивирующее к этому процессу.

«Уолл-Стрит» – классика жанра, рассказывающая об отдельных аспектах спекуляций на фондовых рынках, инсайдерской торговле акциями и жажде денег. В фильме красивые диалоги, в том числе финансовой тематики (хотя не все варианты перевода/дубляжа одинаково хороши). Этот фильм всегда в первых строчках подобного рода подборок, к просмотру обязателен. Майкл Дуглас получил Оскара за главную роль в этом фильме.

В этом году выходит вторая часть фильма «Уолл-Стрит. Деньги никогда не спят», в которой вышедший из тюрьмы Гордон Гекко начинает делать деньги на современных фондовых рынках. Уверен будет интересно.

«Бойлерная» - фильм тоже интересный и с предыдущим перекликается больше всего в разрезе жажды денег, хотя способы их получения разнятся. В первом случае это происходит во многом за счет «поедания» себе подобных, то в «Бойлерной» речь идет о профессиональном опустошении карманов частных инвесторов. Во многом фокус сделан на технику активных продаж финасовых продуктов. Одна из первых ролей Вин Дизеля, когда он еще не был звездой боевиков.

«Хороший год», в начале фильма главный герой фильма приветствует подчиненных следующей фразой: «Лабораторным крысам привет!». «Доброе утро босс!» – отвечает многочисленный деск. «Сегодняшний день объявляю днем ненасытного хапуги! (Пауза.) В тайне обогащения и секрете успеха комедии, есть общее – выбор момента». С этой метафоры начинается биржевая схватка, о которой завтра напишут все лондонские газеты. Успехом пронизана каждая деталь из жизни лучшего трейдера, но цепочка событий напомнит ему о существовании других ценностей, знакомых с детства. Читать далее…

Управление личными деньгами, к сожалению или к радости, не ограничивается банковскими вкладами, инвестициями в ПИФы и просто получением зарплаты. Хотя многие, действительно умудряются обходиться лишь последней опцией. В этой заметке я перечислю несколько дополнительных направлений инвестиций, которые оказались в моем поле зрения, а также приведу аргументы в поддержку предлагаемого подхода.

Грамотные инвестиции в ПИФы, это конечно серьезный шаг в сторону качественного управления личным капиталом. Однако в некоторых случаях инвестиции в ПИФы в чистом виде выглядят вырванными из контекста более сложной, но в тоже время более эффективной системы. Речь о том, что помимо инвестиций в ПИФы есть еще, например, инвестиции в недвижимость, инвестиции в собственный бизнес, инвестиции в образование. Идея в том, чтобы фиксировать, может быть даже в письменном виде те объекты, куда потенциально можно вложить деньги по каждому из указанных направлений.

Для чего это нужно? Во-первых, это хорошо диверсифицирует ваши источники дохода. И, если один из них дает сбой, то есть «альтернативный источник питания». Во-вторых, это дает возможность инвестировать часть денежного потока в наиболее эффективный (доходный) инструмент. Таким образом, выбор инвестора становится шире и он более хладнокровно и взвешено оценивает возможности.

Пример из моей собственной практики. По моему прогнозу, потенциал доходности ПИФов акций в 2010 году уже не является выдающимся (30%), а вот риски существенные. Поэтому классическая идея, предложенная мной в том же обзоре, это работа с ПИФами облигаций: чуть меньше потенциал доходности (20%), а риски существенно меньше. При этом (!) рентабельность капитала вложенного в этот блог, в 2009 составила 300%, и, я думаю будет сохраняться на высоком уровне. Поэтому, на этот год у меня есть альтернатива паевым фондам. Другое дело, что по инвестициям в rostdeneg.ru есть ограничения по суммам, которые можно освоить, например, за год. Но так исторически складывается, что и свободный денежный поток в этом году у меня будет не очень большим, ведь новая квартира это просто какой-то пылесос для денег.

Читать далее…

Настроение у всех уже новогоднее, поэтому глубоких мыслей сегодня не будет. Скажу лишь, что планирую увеличить активность на rostdeneg.ru в наступающем году. Полезных идей по инвестициям и финансам станет больше, но это еще не все, наиболее активные читатели смогут зарабатывать настоящие деньги на rostdeneg.ru

Поздравляю всех с Новым годом!
Желаю финансового благополучия и отличного чувства юмора в 2010 году!

Артем Ейсков в своем проекте СуперИнвестор.РУ последовательно и методично разбирает стратегические обзоры на 2010 год от ведущих инвестиционных домов. А именно Банка Unicredit, инвестиционной компании Тройка Диалог, а также Уралсиб Кэпитал. Я не большой поклонник инвестиций в акции (по крайней мере, пока), но подобные обзоры я всегда читаю. Меня интересуют не акции, а стратегия на год, потенциал роста по фондовому рынку в целом, целевые значения ММВБ и/или РТС и аргументация всего этого.

В который раз я поймал себя на мысли о том, что качественный аналитический обзор с негативным прогнозом встретить практически невозможно. Не говоря уже о том, чтобы иметь возможность получать подобные обзоры на регулярной основе.

С брокерами все ясно, они путем смены рекомендаций по акциям стимулируют клиентов постоянно продавать одни акции и покупать другие, чтобы заработать на комиссии. Подробности этого механизма я описал в заметке о том, как устроен фондовый рынок. При этом есть небольшое уточнение.

Типичные клиенты брокера работают преимущественно от покупки, возможно, с маржинальным кредитом, но все же от покупки. Короткая продажа рискованна и психологически не комфортна, покупка облигации для среднего клиента тоже выглядит экзотикой. Поэтому прогноз всегда должен быть позитивным иначе клиент уйдет. Поэтому аналитическим командам приходится лавировать между «клиентоориентированностью» и профессиональными подходом. Читать далее…

«Вполне возможно, что личная цель большинства нынешних инвесторов это участие в интеллектуальном состязании за правильность предвидения рыночной стоимости на несколько месяцев вперед. Однако социальной целью инвестирования должна быть победа над темными силами времени и невежества, которые скрывают от нас наше будущее».

Эта глубокомысленная цитата Джона Богла взята из предисловия к книге к книге Адама Смита «Суперденьги. Поучительная история об инвестировании и рыночных пузырях». Книга, кстати, не оправдала моих ожиданий, но сегодня речь немного об ином.

За последний месяц меня очень часто спрашивали о рынке, просили прокомментировать ситуацию. В ответ я говорил, что других идей кроме как озвученной ранее идее о пузыре на финансовом рынке у меня нет. Когда рынок становится иррациональным, выходит за грань понимания, вовсе не обязательно стараться понять его, иногда важно вовремя отойти в сторонку, «посидеть на деньгах» и не думать о рынке.

Этот подход стремятся применять многие на фондовом рынке. Это касается и трейдеров спекулянтов, работающих внутри одного дня – для них важно игнорировать дни, когда отсутствует понимание рынка (далеко не всем это удается). И тоже самое можно сказать о самых богатых и знаменитых инвесторах современности Уоррене Баффете и Джордже Соросе.

Баффет, говорит, что когда у него нет идей относительно инвестиций на фондовом рынке, то он просто терпеливо ждет и они появляются самым неожиданным способом. Также известно, что он в свое время расформировал созданный им фонд и вернул деньги пайщикам, потому что перестал понимать фондовый рынок.

Что касается Сороса, то в своем интервью (ссылка доступна до 26.11.09) он сообщает, что вновь передал управление созданным им фондом портфельным менеджерам, так его информация о рынке устарела. В интервью он также говорит, что рынки тяготеют не к равновесию, а к созданию пузырей. Планирую купить и почитать его книгу «Новая парадигма финансовых рынков». Все же у него несколько иной подход, нежели тот, к которому я привык – расширю кругозор.

К чему я все это? Стоило рынку скорректироваться на 6% за день, как инвесторы ПИФ уже тут как тут – не пора ли вкладывать деньги. Думаю, не пора и предлагаю подумать над тем, каково ваше понимание рынка.

Интересно почитать, заметки о ПИФах облигаций (за последний месяц многие из них принесли инвесторам 4-7%):

• ПИФы облигаций
• Есть ли глаза у ваших денег
• ПИФы облигаций и стратегия сигаретных окурков

Новый Баффет, не по-детски интересная статья на СуперИнвестр.Ru

Российский фондовый рынок мучается от несварения желудка, – так бы я вкратце охарактеризовал текущую ситуацию на биржах. Я завален крайне важными делами (о них я обязательно поведаю, но не в этот раз), поэтому сегодня просто поделюсь весьма интересными ссылками.

Вот отличная заметка о том, как же Goldman Sachs делает это, по сути, речь идет о получении огромных прибылей этим инвестбанком за счет инсайда высшей пробы. Читать до конца, там искрометная шутка автора – Аарона Байндберга. Как голдманы делают деньги на рынке нефти (в том числе доводя до банкротства своих клиентов).

А вот о том, как российские инвестиционные и управляющие компании зарабатывают себе на бонусы пожирнее за счет клиентов, – рассказывает журнал Финанс. Правда, делает он это робко, стараясь по возможности не называть имен (а том потом денег за рекламу и PR платить не будут) и без особой остроты. Поэтому советую добавлять матерные слова по смыслу. Примечание: это вовсе не означает, что не стоит пользоваться услугами компаний финансового/инвестиционного сектора, но делать это нужно с умом и холодным расчетом.

Кино со вкусом фондового рынка – актуально в пятницу.

Посмотрел фильм «Опасные пассажиры поезда 123», рекомендую. Очень динамичный триллер с замечательной актерской игрой Дензела Вашингтона и Джона Траволты. Последний особенно хорош в роли злодея, сыплющего искрометными шутками. Фондовый рынок проникает в сюжет по нарастающей, и, тем, кто в теме будет приятно увидеть знакомую атрибутику финансовых рынков в финальной развязке.

Жду выхода «Уолл-Стрит 2» там фондового рынка ожидается побольше. Интересно, в каком амплуа будет в этот раз выступать Майкл Дуглас, что-то вроде Бернарда Мэддофа, алчного банкира с рынка деривативов или Джорджа Сороса, «создающего кризисы и зарабатывающего на них»?

Накануне выходных рекомендую к прочтению: инвестиции в ПИФы в хорошем настроении, заметка о правильном отдыхе.

P.S. На российском фондовом рынке по-моему тоже есть опасные пассажиры, у которых слишком много денег и они не знают, куда их можно деть. Хотя, возможно, я не владею всей информацией.

Стоило мне написать о вероятной коррекции на рынке нефти, как инвестиционный банк Goldman Sachs сделал нечто противоположное, а именно повысил прогноз по нефти на конец 2009 года до $85 долларов за баррель. Цены сразу выросли на 4%. Конечно, Goldman Sachs уважаемый инвестиционный банк, причем настолько, что Уоррен Баффет купил около 10% этого финансового учреждения в разгар кризиса.

При этом Goldman Sachs коммерческая организация, у которой главная цель – извлечение прибыли. Этот банк сам является активным игроком на рынке нефти и арендует емкости по хранению физических объемов этого сырья. В апрельском номере Forbes была опубликована любопытная статья о том, как крупнейшие мировые банки манипулируют ценами на нефть и Goldman Sachs играл в этой истории одну из ведущих ролей.

Вкратце суть такова. Голдманы получили доступ к бухгалтерской отчетности Semgroup Holdings, одного из крупнейших операторов нефтепроводов в США. Когда из документов стало ясно, что Semgroup сделала крупную ставку на понижение нефтяных фьючерсов, банкиры решили сыграть против своего клиента. Goldman Sachs тогда в нужный момент выпустил прогноз о $200 за баррель. Semgroup потеряла $2,4 млрд. и подала на банкротство, голдманы хорошо заработали. Подробности можно прочитать здесь (перевод отличается от Forbes), краткую графическую версию финансовой драмы можно увидеть по этой ссылке.

Поэтому, позволю сделать предположение, что не стоит всецело полагаться на аналитиков, даже из Goldman Sachs.

• Инвестиции в ПИФ и аналитика. Часть 1.
• Инвестиции в ПИФ и аналитика. Часть 2.