Пришло время возобновить рубрику о первом миллионе. Она станет интереснее потому, что в некотором смысле я оказался отброшенным назад от намеченной цели, при этом удачно стартовали направления приумножения капитала. Инвестиции в недвижимость и свой бизнес обещают хорошо дополнить опыт инвестиций в ПИФы. Кроме того, мой откат назад отражает жизненную реальность, с которой сталкивается большинство инвесторов, но в виртуальном портфеле ее не смоделируешь.

Начну традиционно с финансовых инвестиций. ПИФы я продал, чтобы приобрести недвижимость. По техническим причинам в портфеле осталось немного акций (ВТБ и МТС), на 31 декабря пакет стоил 13 735 руб. Общий убыток составляет 9500 рублей, это 4,5% от вложенных средств. Не критично конечно, но по первоначальной задумке я должен был оказаться в хорошей прибыли от инвестиций в ПИФы – ведь с точки зрения оценки рыночной ситуации идеи были правильными.

Когда я реанимирую вложения денег в ПИФы сказать сложно, но это один из приоритетов этого года.

С недвижимостью все складывается не совсем так, как я рассчитывал. Точнее инвестиционная составляющая выглядит красиво, мне действительно удалось купить сильно недооцененный объект. Застройщик (СУ-155) продает аналогичные квартиры на 46% дороже, чем купил я. И это в строящихся домах, в то время как в моем случае дом жилой. Идеи относительно того, как зарабатывать на недвижимости в условиях кризиса, здесь.

А вот отсутствие опыта по ремонту квартиры привело к тому, что вложить пришлось больше запланированного. Это привело не только к увеличению кредита, но также было затрачено много времени и нервов. Даже не знаю, захочу ли я пройти через это еще разок. Так или иначе, предварительный результат выглядит привлекательно: либо я получаю хорошую прибыль от продажи, либо просто смогу не возвращаться к жилищному вопросу продолжительный период времени.

Собственный бизнес. Это направление радует меня по причине хороших финансовых показателей, хотя масштаб конечно нужно наращивать. Каких то прорывных методов не применялось, описывать особо нечего, поэтому в этот раз ограничусь графическим представлением результатов (данные представлены поквартально). Читать далее…

После долгих раздумий я все же погасил ПИФ облигаций, чтобы отодвинуть срок и уменьшить объем кредита, который мне предстоит получить для проведения ремонта в купленной квартире. Тоже коснется акций и свободных средств моего портфеля, подробности я сообщу в квартальном отчете. Хотя с последнего отчета мало что изменится, убыток по портфелю сохранится на уровне 15%.

Это решение далось мне не просто по причине того, что все же ПИФы и фондовый рынок увлекают меня гораздо больше, чем недвижимость. ПИФы не требуют оперативного управления и позволяют выгодно использовать уже имеющиеся опыт и знания. Однако потенциальная доходность в 200% годовых на свободный капитал оказала решающее значение. А его (капитал) мне надо наращивать любой ценой, и здесь у меня хорошие шансы сделать прорыв быстрее, чем на фондовом рынке.

Конечно, мне досадно пропускать текущее ралли, в котором я уже был готов принять самое полноценное участие, в том числе за счет свежих денег. В какой-то момент я не принял рисков (зная о возможном выводе средств) и вот уже наблюдаю за ростом фондового рынка со стороны.

Новые заметки, на какой-то период будут появляться реже – как это получается в последнее время, даже эту короткую запись я долго откладывал «на потом». При этом, я продолжу делиться своими идеями и наблюдениями касаемо инвестиций в ПИФы и фондового рынка в целом, а также по новому направлению – недвижимости.

Подвожу итоги второго квартала. Новые направления деятельности.

Инвестиции в ПИФы. Как и обещал в предыдущем отчете, свежих инвестиций в ПИФы в этом квартале я не делал, поэтому, несмотря на рост рынка, мой портфель прибавил немного. Сказался, конечно, и преждевременный выход из ПИФов акций на уровне 930 пунктов по индексу ММВБ, и слишком ранняя продажа акций Сбербанка по 28,05. При этом мне удалось сократить совокупный убыток по портфелю 25% до 16%, и на отчетную дату составляет 32 000 рублей. Картинка с традиционной табличкой под этой ссылкой.

С точки зрения анализа фондового рынка я проявил иммунитет к заразившему большинство инвесторов оптимизму (РТС/ММВБ 1500) и достаточно точно спрогнозировал текущую коррекцию (думаю, она еще не закончилась). Мнение по этому вопросу консолидировано представленное в заметке Медвежья мозаика на фондовом рынке.

Все больше убеждаюсь в том, что наличие собственного бизнеса может сыграть положительную роль в инвестициях и не только за счет денежного потока, которого мне так не хватает. Работая с инвестициями в ПИФы и акции (а для меня это именно работа), важно уметь отвлечься на другую деятельность, чтобы освежить взгляд на рынок. Кроме того, альтернатива (в виде реального бизнеса) инвестициям в ПИФы и акции позволяет относиться к последним более критично и более спокойно – появляется понимание, что этот поезд для тебя не единственный.

Создаем свой бизнес. Если не ошибаюсь, то в последнем номере Forbes Олег Тиньков давая советы по созданию собственного бизнеса говорит: «Если Вы учитель физкультуры, начните с частных уроков». По сути, я уже делаю это и у меня появились первые клиенты по финансовым консультациям.

В этом квартале я возобновил инвестиции в rostdeneg.ru именно с целью получения доходов. Вложил немного – 4 500 рублей, мог бы больше, но подрядчик по веб-мастерингу задерживает, поэтому бюджет потрачен неполностью. Доходы (от рекламы и консультаций) за квартал составили 16 000 рублей, что, в общем, неплохо, но пока явно не достаточно.

Посмотрел статистику вложений и доходов за весь период существования блога: 2 года, результаты позитивные. Вложения 29 200 рублей: дизайн, верстка, аудит, SEO-аудит. Доходы 72 700 рублей: реклама, платные консультации, косвенные доходы.

Средняя инвестиция в месяц составила 1220 рублей, при этом если сделать допущение, что rostdeneg.ru можно продать по себестоимости, то доходность составляет 118% годовых.

Недвижимость. Этим направлением я тоже активно занимаюсь в данный момент, однако в силу того, что я публикую преимущественно идеи проверенные на практике, подробностей пока раскрывать не буду. Отмечу лишь, что вполне возможно в ближайшее время придется перекинуть инвестиции из ПИФов в это направление, на какое- то время.

В общем нагрузил я себя по полной, в следующем квартале продолжу работу и рассчитываю, увидеть новые результаты.

Инвестиции в ПИФы, бизнес финансового консультанта и недвижимость

Макс Крайнов отлично написал о мотивации, начиная с четвертого абзаца коротко и по делу – как я люблю, тем самым жестко замотивировал меня написать новую заметку.

Судя по росту российского фондового рынка, Москва все же превращается в мировой финансовый центр. Стоит признать, что рынок превосходит самые оптимистичные ожидания (то есть мои, потому, что в ноябре-декабре вряд ли можно найти более одиозного оптимиста). Тем временем мои спекуляции ПИФами терпят фиаско, хотя вместе с ростом рынка растет и вероятность коррекции, в моменте я имею упущенную выгоду. Однако созерцание и сожаление – это не мой конек, ведь вкладывать деньги нужно в хорошем настроении. Поэтому я активно работаю в других направлениях так или иначе связанных с инвестициями, отсюда и некоторое замедление публикаций новых заметок в блоге.

Собственный бизнес или дополнительный доход. Как я уже признался в квартальном отчете, снижение денежного потока не очень хорошо отразилось на доходности моего портфеля. Более того, эта проблема подталкивает меня к спекуляциям ПИФами и делает инвестиции в ПИФы более рискованным занятием. В том же отчете я сообщил о том, что планирую вкладывать деньги в rostdeneg.ru и получать с этого дополнительный доход.

Более подробные итоги я подведу в следующем отчете вместе с результатами инвестиций в ПИФы, однако уже сейчас можно сказать, что идея себя оправдывает, хотя и мало связана с моими последними инвестициями в сайт. Оказалось, что для того, чтобы начать оказывать платные финансовые консультации достаточно просто сообщить об этом, например, в ходе почтовой переписки. Эти начинания открыли новый фронт работ, в частности нужно готовить презентационные материалы и письменные заключения.

Что касается инвестиций в продвижение сайта, то я заказал платную консультацию по SEO, по результатам решил пока ограничиться внутренней настройкой сайта. Заказал веб-мастеру небольшой технический тюнинг rostdeneg.ru. Жду. Появляется много идей относительно того, как сделать сайт интереснее и полезнее.

Недвижимость. Много времени отнимает и просто выматывает экспансия на подмосковном рынке недвижимости улучшение жилищных условий. Узнаю много нового об этом рынке, вкратце могу сделать следующий вывод. Чтобы зарабатывать на этом рынке, нужно очень хорошо ориентироваться в ценовом диапазоне, оценивать риски и работать преимущественно с новостройками (больше вариантов и есть потенциал роста цены). Конечно, этому нужно уделять гораздо больше времени, чем портфельным инвестициям в ПИФы. Некоторые принципы фондового рынка здесь тоже работают, например, инвесторы, устав продавать бетонную коробку, резко снижают цену, то есть «сбрасывают» по цене ниже рынка. Заработать на тотальном повышении цен на недвижимость в обозримом будущем вряд ли удастся, ну если только Москва все же станет мировым финансовым центром (даже страшно представить, что будет в этом случае с фондовым рынком и ПИФами).

В завершение поста рейтинг доходности основных фондовых рынков мира с начала 2009 года, кто впереди? Читать далее…

Вчера продал акции Сбербанка по 28,05 (о доходности как всегда в квартальном отчете). При этом в отношении этой ценной бумаги есть на чем задуматься. КоммерсантЪ (в последнее время он у меня почему-то в большем фаворе, чем Ведомости) привел несколько разных версий роста акций Сбербанка из различных источников. И, есть вероятность, что акции Сбербанка скупает «госбабло», если это так, то есть вероятность, что Сбер повторит историю акций Ростелекома. Идея может включать в себя три составляющие: акции Сбербанка отличная долгосрочная инвестиция, они могут быть хорошим залогом. Чтобы залог не падал в цене, инвестор может иметь цель ее контролировать - то есть скупить большую часть акций, находящихся в свободном обращении. Для этого нужно несколько миллиардов долларов (текущая капитализация $18 млрд., 57% уставного капитала у Банка России). На такой скупке можно хорошо, хотя и спекулятивно заработать. Проверить наличие стратегического интереса, на мой взгляд, можно в условиях хорошей коррекции на фондовом рынке, но ее пока нет.

Лучшие экономические блоги Рунета – блоги о российской и мировой экономике. Забудьте о пропаганде в газетах и по ТВ, вернитесь в реальность!

После не очень удачной попытки обмена ПИФов акций на ПИФ облигаций (заработал меньше процента, а мог и в минус уйти), сегодня я решил повторить ее снова. Вижу, что в покупках уже нет того задора, который был еще неделю назад. Фондовый рынок слабеет. Сегодня рынок тянул вверх преимущественно Сбербанк, акции которого приблизились вплотную к 30 рублям и показывают более 100% доходности от минимумов. На ММВБ был рекордный объем торгов, что тоже является одним из признаков разворота. Не за горами майские праздники, которые большинство спекулянтов пожелает провести в деньгах – и продавать они начинают уже сейчас.

P.S. По моим расчетам котировки ПИФов акций за сегодня (выставлены будут завтра) обновят локальные максимумы.

Люди гораздо чаще отступают, отказываясь от задуманного, чем терпят поражение. Генри Форд.

Пришло время подвести итоги первого квартала. В целом, свои результаты я бы оценил на четверку (без плюса). Убытки сократились до 25%, что и для мирного времени не является катастрофой, а нынче ведь типа кризис и все такое.

Что удалось. Я оказался прав в том плане, что, несмотря на панические настроения на рынке, нужно инвестировать деньги на фондовом рынке. Более того, делать это предпочтительно именно в такие времена. И читать об этом в книгах, размышляя о том, как лихо вы нарубили бы денег, представься возможность наблюдать кризис на фондовом рынке – это одно, и совсем другое инвестировать собственные деньги, наблюдая убытки чуть ли не каждый день, но не отступать от намеченного плана.

Рынок стал для меня более привычным, и я начал применять спекулятивные операции по обмену индексных ПИФов на ПИФы облигаций. Всего за квартал я обнаружил три удачных момента, и, в двух случаях оказался прав. При этом, в третьем случае моя неправота не обернулась для меня убытками по причине достаточно хорошо отработанной технологии обмена паев. Хотя лично я далеко не в полной мере воспользовался своими идеями, нашлись инвесторы, которые согласились на повышенный риск при инвестировании денег и хорошо заработали с моей помощью (несмотря на весьма слабые показатели ПИФа с которым я работал). Подробнее об этом я планирую написать в ближайшие дни.

Еще большим предметом гордости для меня является покупки акций Сбербанка. На отчетную дату показатели ухудшились, при этом на пиковых значениях (за пару дней до отчета) доходность этих сделок достигала 60%.

Над чем предстоит работать. Мою потенциальную пятерку (а я мог бы ее себе поставить, выйдя в ноль или небольшой плюс) сгубила проблема снижения объема регулярных инвестиций. Прямо скажем, не рыночный фактор и не связанный напрямую с профессиональной квалификацией. Вместо планируемых 20 тыс. рублей в месяц, удавалось вложить только по 10 тыс. рублей.

Поэтому пока рынок подрос и торопиться как мне кажется особенно некуда, я направлю свой скромный денежный поток в реальный сектор экономики, а именно вложу деньги в продвижение rostdeneg.ru Зарабатывать планирую на оказании услуг независимых финансовых консультаций. Рынок ПИФов мне хорошо знаком, я могу правильно выбирать ПИФы и, пожалуй, умею инвестировать в ПИФы. Полноценное описание услуги я вывешу в ближайшее время, ценник планирую выставить в 3 тыс. рублей. В конце квартала отчитаюсь о рентабельности таких инвестиций.

Рекомендую почитать отчеты предыдущих кварталов:

• Хороший год
• Фондовый рынок не шутит и ошибок не прощает
• Отчет по инвестициям за первое полугодие
• Делаю $1 000 000. Квартальный отчет

Сегодня отправил заявку на обмен ПИФа облигаций на ПИФ индекса ММВБ. Следует признать, что коррекция на фондовом рынке не получила должного развития, и, это может свидетельствовать о силе покупателей. При этом я считаю, что у меня есть все шансы вернуться в индексный ПИФ без потерь или даже с небольшой прибылью.

В ближайшее время опубликую отчет за первый квартал 2009 года (результаты в целом хорошие). Так же планирую опубликовать результаты применения стратегии обменов (всего их было три с ноября 2008 года) на 100% портфеля, так как эту стратегию я реально применял и готовил по ней отчетность заказчику, т.е. наработки готовы.

Поменял все ПИФы на фонд облигаций. Риск обмена достаточно высок, так как судя по объемам торгов на ММВБ на рынок заходят большие деньги (это явно не российские пайщики). При этом, риск на мой взгляд оправдан. Вот несколько факторов, которые подвигли меня на данную операцию. Читать далее…

Вчера купил акций Сбербанка 420 штук по 16, 45. Знаю, что можно было дешевле, но не сложилось. Все же чтобы торговать акциями успешно, нужно заниматься только этим. Тратить кучу времени на анализ компании с целью найти лучшую. И другие дела не должны отвлекать от поиска лучших возможностей. ПИФы в этом плане конечно лучше: спокойнее, намного проще и долгосрочные результаты лучше. Жду не дождусь, когда капитал станет настолько велик, чтобы заниматься только поиском идей для вложения денег.

О росте рынка, точнее о моем видении причин напишу чуть позже.