Коротко: меняю ПИФы акций на ПИФы облигаций
Сегодня буду менять паи ПИФ акций, индексные ПИФ на ПИФы облигаций. Логика проста. Потенциал роста ММВБ ограничен 8-12% на этот год, разумеется, это исключительно мое мнение. Сравнимую доходность до конца года можно взять в ПИФах облигаций. А впереди (в течение этого года) возможное повышение ставок — и в этой ситуации рынкам акций и сырья мало не покажется. Сожалею, что на выходных не успел дописать и опубликовать стратегию — там все мысли более развернуто. Думаю сделать это до конца марта, м.б. даже сегодня.
Для счастья и успеха в жизни нужны три вещи: хорошие книги, хорошие наставники, и время, чтобы читать, внимать, действовать, совершать ошибки и пробовать снова.
29 марта 2011 в 14:38
Владимир, вопрос немного не по теме. Я планировал погасить часть паев и перевести деньги в другую УК (для ребалансировки портфеля). Понятно, что УК удержит подоходный налог. Меня интересует вопрос: потребуется ли от меня дополнительные телодвижения в этом вопросе (визит в налоговую, заполнение налоговой декларации и т.д.). Просто сумма для ребалансировки не очень большая, поэтому не хотелось бы дополнительно заморачиваться с налоговой отчетностью.
Заранее спасибо!
P.S. Жду следующую статью со стратегией…;-)
29 марта 2011 в 14:38
Ох, наступите, Владимир, второй раз на те же грабли…..
http://rostdeneg.ru/1120.html
29 марта 2011 в 14:44
AT6, УК налоговый агент — должны сами заплатить налог.
Алексей, без риска в моем деле никак :) Такая работа — стремиться, чтобы с тобой зарабатывали больше чем без тебя.
29 марта 2011 в 18:25
>>Такая работа – стремиться, чтобы с тобой зарабатывали больше чем без тебя.
Хорошо сказал!
Владимир, а у меня сомнения (не то, чтобы «баба яга против» :) ).
Задирали-продавали поочереди то одни акции, то другие. Только энергетика в стабильном минусе. И индекс-то вырос на копейки. А говорят о притоке больших денег в Россию. А сколько рисков уже отработали!
Можно-ли в такой ситуации говорить о том, что на этот год весь рост позади?
Желание снизить риск просадки на коррекции понятно. ИМХО, вероятность сильной просадки не перевешивает потенциал роста. Если не дёргаться, конечно :)
Дождусь Стратегии.
29 марта 2011 в 18:33
sva52,
>> А говорят о притоке больших денег в Россию.
Это так, но в учебниках пишут, что рынок облигаций гораздо более емкий, чем рынок акций ;)
29 марта 2011 в 18:47
Владимир, как вы считаете в каком проценте случаев вам нужно совершать «прибыльные» обмены в рамках стратегии «market timing» для того, чтобы быть в плюсе относительно простого индексирования?
29 марта 2011 в 19:07
Валентин, тут дело не в проценте.
1)Можно ошибиться и упустить 2% роста, например. А второй раз оказаться правым и заработать дополнительно 8%.
2) Ситуация ровно наоборот.
процентное соотношение 50% на 50% в обоих ситуациях. Но в первом случае результат будет на 6% лучше индекса, а во втором случае на 6% хуже.
Здесь нужно упускать мало, а забирать много. Этот принцип лежит в основе правильной статистики спекуляций.
29 марта 2011 в 19:13
>>рынок облигаций гораздо более емкий, чем рынок акций
По законам жанра, этот пост — PR-акция перед публикацией Стратегии ;)
Ждём!
29 марта 2011 в 19:36
sva52, это не то чтобы пиар. Это типа времени нет, а я из последних сил :)
29 марта 2011 в 19:38
>>Здесь нужно упускать мало, а забирать много. Этот принцип лежит в основе правильной статистики спекуляций.
Трудно не согласиться с написанным, только статистика вещь упрямая. В свое время проводились исследования на данную тему, а именно для рентабильности корректировки соотношения активов в портфеле «инвесторам требуется, по меньшей мере, следующая точность прогнозов: 80% для повышения конъюктуры рынка и 50% для понижения; 70% для повышения и 80% для понижения или 60% для повышения и 90% для понижения» (Роджер Гибсон «Формирование инвестиционного портфеля» 2изд, стр.79-80). Лично меня данная статистика в свое время сильно отрезвила.
29 марта 2011 в 19:46
Да, Владимир, ошарашил… Случайно заглянул, а тут такое!… Меняю акции на облигации, потенциал роста 8-12%… Смущает… Может лучше банковский депозит тогда уж, а? В перспективе повышение ставок. И вообще, логично. Сначала акции, потом облигации, затем банковский депозит. У кого какое мнение?
29 марта 2011 в 21:36
Иван, 8-12 это от текущих цен. А с начала года больше, просто часть потенциала уже реализована.
29 марта 2011 в 22:11
12. ВГ
Понятно, что от текущих цен. Но и депозит 8% годовых в случае повышения ставок. Сейчас поменее будет.
29 марта 2011 в 23:08
Может не совсем в тему, но вполне полезная информация для посетителей данного информационного ресурса: http://www.comon.ru/user/Mikola/blog/post.aspx?index1=34195
30 марта 2011 в 08:52
Говорят… эти… глупые люди любят потешить самолюбие, тем что находят сходство в своем поведении (и образе мысли) с поведением Великих… так вот, уже сижу в облигациях и пока никуда не дергаюсь :D
30 марта 2011 в 09:11
ой-ой, перечитал… минус 1 час сна не дают мыслям нужной ясности. Владимир, это я сам себя подколол, если что ;)
30 марта 2011 в 09:54
15. 16. Хорунжий Александр
Кто здесь Великий лично у меня сомнений не вызывает ;) Что вас так смутило непонятно :)
30 марта 2011 в 11:28
Сегодняшний рост/вчерашнее падение выглядит так, что переложили деньги из одних секторов в другие плюс закончились выплаты. Стоило менять акции на облигации? Или в этом глубинный смысл? ВГ молчит… :(
30 марта 2011 в 12:07
Не сучите ручонками :D
Стратегия на подходе.
30 марта 2011 в 12:14
19. sva52
Грубо, нехорошо
30 марта 2011 в 12:17
Миловидова сняли, вот рынок и качнуло. А вы варенье, варенье… :)
30 марта 2011 в 13:25
Ох, люблю я вот эти заметки, напишешь три строчки: это продал, это купил и сразу два десятка комментариев :)
30 марта 2011 в 16:53
Короткие посты дают простор для воображения :)
to 17. Иван: смутило, что меня неправильно поймут, но если вам непонятно, значит, Вы меня поняли правильно :D
31 марта 2011 в 07:15
Не вовремя я погасил паи — вышел на уровне 1700 по ММВБ, а вчера индекс достиг 1815 пунктов. Годовая доходность получилась около 23%. Неплохо, но немного жалею об упущенной прибыли.
31 марта 2011 в 15:03
Где-то читал, что имея в своем портфеле 50/50 акций и облигаций. А в нашем случае пифы. Можно делать след.портфельную стратегию. Основа индекс акций (у нас ММВБ) при росте индекса на 10% за год, продавать 10 % акций покупать облиги, и соответственно при падении на 10 % делать наоборот покупать акции и продавать облиги. При падении на 20% продавать 20% облиг и покупать 20% акций. И так по нарастающей.. Тенденцией на снижение или повышение индекса ММВБ является срок 2 месяца за это время, подтверждается или опровергается снижение или повышение и тогда перекладываться не надо. Нашел такую портфельную стратегию где-то на просторах инета. Пересказал ее так как понял сам. :) Может кому и поможет.
5 апреля 2011 в 19:47
Привет всем.
Вадим не знаешь ссылку на сайт или может кто знает про эту стратегию???
Подскажите???
И еще может кто знает портфельные стратегии для работы с пифами???
Поделитесь инфой пожалуйста :-)
5 апреля 2011 в 20:08
Лови.
Нашел здесь
http://www.cofe.ru/finance/russian/15/106.HTM
6 апреля 2011 в 19:55
Вадим, спасибо.
А есть у кого нитьб чего нить еще в том же роде.
Желательно из российского опыта работы на рынке.
может кто нить знает стратегию 2*2