Обратный обмен
Провожу обратную сделку в ПИФы акций. Первичная сделка тут. Аргументы следующие:
- Появились покупки, в том числе во втором эшелоне;
- Инвестиционные банки повышают прогноз по нефти;
- Россия по прежнему дешева с т.з фундаментальных факторов;
- Перекупленность рынка снята 15% коррекцией;
- Время идет, бизнес не стоит на месте IPO Яндекса, запуск GDR Сбера…
Конечно, дальнейшее снижение возможно, но я полагаю, что это вполне приемлемый риск.
Для счастья и успеха в жизни нужны три вещи: хорошие книги, хорошие наставники, и время, чтобы читать, внимать, действовать, совершать ошибки и пробовать снова.
26 мая 2011 в 11:14
Не рано ли обменяли, Владимир? Объёмов то при отскоке нет хороших… Или Вы не уделяете большого внимания этом фактору? Спасибо.
26 мая 2011 в 11:28
Плюс от обмена (туда/обратно) получился? Скока %?
26 мая 2011 в 12:52
Пётр, действительно объемы для меня не единственный индикатор. Необязательно покупать агрессивно (это я о крупняке), можно цедить несколько недель, «распиливая рынок», а можно резко собрать офера на продажу — тогда будет объем. Разумеется четкой границы здесь нет.
sva52 ориентировочно 10-12%. Если сегодня-завтра рынок зальют, будет больше :)
26 мая 2011 в 13:03
sva52, я конечно не учитываю,
+ что облигации принесли что-то в пределах процента,
+ заработанное ранее (с начала года), тоже будет реинвестировано и при восстановлении рынка до начального уровня, тоже в районе процента принесет.
+ после снижения на 12%, рост до восстановления составит 13,6%.
P.S. Это я так, чтобы заранее расставить все точки над «i», а тоже ведь найдутся дотошные, которые скажут, дескать выигрыш был 12%, а преимущество над рынком — 16% :)
26 мая 2011 в 13:33
Достаточно того, что потерял на 12% меньше. Это и есть тот профит, ради которого инвестор должен постараться и посуетиться (сверх купил-держи). И принять дополнительный риск недополучения дохода… Оправдан-ли он и достаточен,- решит каждый для себя. Если, конечно, сама суета не является смыслом занятия инвестированием :)
Хотя, лично для меня, в этой суете «не потерять» важнее «заработать сверх рынка».
26 мая 2011 в 16:49
Владимир, а Вы всё сразу, скопом меняете (весь портфель) или производите обмен по частям (например, сегодня 25%, завтра 25% , а послезавтра, если рынок ещё упадёт, то и остальные 50% от портфеля)? А то у меня уже 3 дня руки чешутся обменять на паи акций, да думаю, а вдруг…… . А по частям как — то спокойнее.
26 мая 2011 в 17:01
Нина, если Вам так спокойнее, конечно меняйте частями!
Я меняю все сразу, т.к. изначально так задумано.
26 мая 2011 в 21:27
Владимир, как считаете, дефолт Греции (если не ошибаюсь, это самый главный «фактор страха» на ближайшее время?) уже учтен в результатах коррекции? Насколько значительной, по-Вашему, будет реакция рынков?
26 мая 2011 в 22:24
Дмитрий, дефолт в ценах не учтен, там даже реструктуризации нет
(реструктуризация это ухудшение условий для инвесторов-деражателей облигаций, в пользу эмитента; ухудшение может быть различной степени тяжести)
просто типа пока отпустило-пронесло-повезло, в общем вопрос решили, пока по крайней мере. Дальше посмотрим.
Думаю, при дефолте Греции, будет минус 20-30% от текущих цен.
26 мая 2011 в 23:32
Ну, ну… :) Успех, он конечно окрыляет. Только в следующий раз ВГ и проиграть может, то бишь просчитаться. И сведет все на нет. Это же рулетка. Вы, Владимир, прибыль не фиксируете, правильно? Т.е. паи не погашаете, а значит прибыль ваша — она только у вас в голове сидит и никак на банковском счете не отражается.
27 мая 2011 в 00:34
Владимир, ты долго что-то. :) Я уже 2 недели назад в акции вошел. Примерно по тем же причинам. :)
27 мая 2011 в 05:55
Тоже как 2 недели вхожу, ещё полностью не вошёл. Даже рад, что отскока пока нет.
27 мая 2011 в 09:30
Иван, это не рулетка, а квалифицированная работа с риском :) я круто ошибся в 2008 году, а 6,7,9, 10 годы и в моменте 11 результаты лучше рынка.
Резиденты Forbes, в большинстве своем обладают этим статусом, за счет курсовой стоимости акций, не зафиксированной прибыли … но это им не как не мешает ;)
А успех — да, окрыляет, и, признаюсь, это приятное состояние.
Stan_1, долго ? По моему скорее ты чутка поторопился :)
Роман и Нина, возможно вам будет интересно, есть такая разновидность опциона, как опцион с азиатским хвостом.
Его отличие от обычного опциона в том, что цена, от которой начинается отсчет не фиксируется изначально, а рассчитывается методом усреднения результатов за три первых месяца. Аналогично может быть с ценой исполнения опциона.
То есть такая стратегия (усреднения цены на точках входа и выхода) вполне уместна.
27 мая 2011 в 11:00
Поменьше аутотренинга, побольше критичности к себе и все будет в шоколаде :)
27 мая 2011 в 13:38
Кстати, GDR Сбера, извиняюсь, что вопрос немного не по теме, но знаете ли вы что-нибудь об SPO Сбербанка во 2 полугодии 2011? И что об этом думаете?
27 мая 2011 в 17:53
Владимир, да вроде нет. Мы на одном уровне в результате почти вошли. :)