Это случилось! Я приглашаю всех желающих на выступление об управлении деньгами вообще и на фондовом рынке в частности. Речь пойдет о том, как с помощью инструментов фондового рынка и преимущественно ПИФов увеличить доходность своих сбережений и защитить их от инфляции. Предполагается три блока + ответы на вопросы.

1. Ваша внутренняя готовность к инвестициям: накопления, зарплата, возраст, семейное положение и т.д. Как нужно готовиться к инвестициям и как оценить уровень подготовленности? Это важно, ибо нет ничего хуже, чем рискнуть кровно заработанными деньгами, будучи неподготовленным.

2. Как устроена финансовая система изнутри? В первую очередь она ориентирована на то, чтобы забрать часть ваших денег (иногда все). Правильные действия внутри системы: необходимый минимум, чтобы составить инвестиционный план, именуемый также инвестиционной стратегией. Сокращение отдельных рисков при получении инвестиционного дохода за счет роста прибыли компаний, котирующихся на бирже.

3. Переход из защиты в нападение. Как получить преимущество перед системой? Обмены в ПИФах (наиболее удачные примеры здесь и здесь. Работа с информационным фоном, косвенные признаки изменения (перелома) рыночной ситуации. Фьючерсы: дополнительные возможности и дополнительный риск. Повышение отдельных рисков при получении дополнительного спекулятивного дохода за счет снижения доходности других участников.
Читать далее…

Гениальные спекулянты больше всего любят зарабатывать на понижении того или иного актива потому, что это быстрые деньги. Надувание пузыря занимает гораздо больше времени, чем его схлопывание.

По рекомендации Андрея Килина я прочел книгу «Большая игра на понижение» в оригинале «Big short». Мне очень понравилось: просто о сложном, познавательно и увлекательно. Если вкратце, то книга раскрывает три составляющие кризиса 2008 года:

• «Стриптизерши и продавцы клубники из Мексики» без препятствий получали ипотечные кредиты на суммы несопоставимые с их будущими доходами. Такая практика стала возможной благодаря росту цен на американском рынке недвижимости, если нечем платить – подорожавшее жилье можно просто продать. Банки упаковывали ипотечные кредиты в облигации и перепродавали их инвесторам. Это был рынок ипотечных облигаций. Облигации были многоуровневыми и назывались CDO (Collateralized Debt Obligation). Разные уровни предполагали разный уровень риска.

Читать далее…

В конце мая я прошел тренинг у Радислава Гандапаса пожалуй, лучшего тренера по ораторскому мастерству и публичным выступлениям.

• Тренинг назывался «Два крыла публичной речи и стоил 45 тыс. р;
• Собирался я давно и едва не опоздал: тренинг больше не проводится (после 16 лет существования). Запрыгнул в последний вагон, повезло;
• Деньги превратились в знания, согласно моей концепции «триада успеха»;
• Следующий шаг – это, собственно, тематические выступления.

Выступление, предварительно, будет называться «Управление деньгами: борьба за выживание».

Это будет бомба. Подача материала будет острой, сразу выложу много интересных деталей, которые среднестатистический инвестор может собирать несколько лет путем экспериментов (если денег хватит). Чистая идеология, технические моменты возможны в виде ответов на вопросы. + Комментарий по текущей рыночной ситуаций.

Бесплатно и без рекламы. И здесь единственная цель: полезное и впечатляющее выступление. Читать далее…

Пришло время покататься на доске с парусом. Собираясь в отпуск, хочется доделать дела, подвести итоги и наметить планы на будущее.

Итоги активных операций в ПИФах за 2010 год, давно собирался написать об этом, но руки не доходили. Диапазон доходности от 25% до 30%, доходность ММВБ 23%. Разница в результатах вызвана использованием разных ПИФов и желанием отдельных инвесторов меняться не сразу (после моей отмашки), а частями.

Ошибка и ее исправление обошлось в 9,5% пропущенного индекса ММВБ и/или в 12% итогового результата (доходность была бы порядка 40%). Дело в том, что параллельно я отрабатывал краткосрочную стратегию с фьючерсами, в итоге способность мыслить долгосрочно притупилась. Такова плата за стремление к чему-то новому: уверен, это окупится в будущем. Полная хронология событий: 1, 2, 3, 4, 5.

Собственно философские размышления. Чего мне хочется помимо ПИФов.

Например, мне хотелось бы в этом году отдохнуть за границей три раза, а не два как в прошлом. Для этого, к счастью, вовсе необязательно иметь миллион долларов на счете.

Чем занимаются вменяемые богатые люди? Помимо путешествий? Они занимаются тем, что интересно. Либо пробуют разные вещи, чтобы найти что-то интересное. Они вкладывают в это свои деньги.

Так как я пока еще вовсе не богат, то буду совмещать приятное с полезным. Сразу после отпуска я планирую посетить интересный тренинг. Напишу об этом рецензию. Забегая вперед, отмечу, что мне это видится интересным мероприятием и полезным в плане повышения будущих доходов. В общем, все аккуратно вписывается в концепцию триады успеха. Движение вперед выгодное и приятное.

До встречи в мае!

Заметка, написана по заказу Федора Езеева, сделанному почти два года назад. И, пожалуй, как хорошее вино, с течением времени она стала только лучше.

Ничего не известно, пока не сделаны ставки. Эдвин Лефевр, «Воспоминания биржевого спекулянта».

Увлекательное хеджирование. В уже далеком 2009 году мой инвестиционный портфель переживал не лучшие времена, инвестиционные возможности были просто шикарными. Однако мои руки были связаны «кризисным» снижением зарплаты, деньги для инвестиций выкраивались с большим трудом.

Категоричные суждения насчет дальнейшего снижения котировок были в таком же избытке, как и возможности выгодно вложить деньги. Поэтому, приобретя акции Сбербанка, я дополнительно поспорил с коллегой на 1000 рублей, что акции не будут стоить дешевле 11 рублей за штуку до конца 2009 года. Акции выглядели как сжатая пружина и я чувствовал себя вполне уверенно. К тому же я рассудил: проиграю пари – куплю еще дешевого Сбера (зарплата подоспеет), выиграю – получу наличные деньги. Получился упрощенный пут-опцион, за продажу которого я получил премию.

Примечание: пут-опцион это право продать акции по определенной цене в течение установленного срока. За продажу такого права продавец получает премию, а покупатель страхует свои инвестиции от снижения. Страхование портфеля называется хеджированием.

С момента заключения пари до конца года, акции Сбера только росли. Денег для инвестиций у меня по прежнему не появлялось (появилась квартира), но я открыл для себя развлечение в условиях волатильного, но перспективного фондового рынка. Я заключал пари на его поведение в различные моменты времени. Заключал пари с читателями в частности здесь, здесь, и здесь. Чаще всего я спорил с коллегами по работе, желающих было больше – ликвидность выше, так сказать. Пари заключается не только и зачастую не столько ради наживы, но и ради удовлетворения не менее сильной амбиции – желания доказать свою правоту, особенно если пари публичное. Мы спорили, например, на такие показатели: открытие рынка (плюс или минус), закрытие рынка, пробитие определенного уровня вверх или в низ в течение недели или месяца и т.д. В общем, вариантов много можно придумать, но суть не в этом.

Я заключил несколько десятков пари, которых хватило для небольшого статистического исследования. Я был прав примерно в 65% случаев. Второе, чаще я ошибался при заключении среднесрочных прогнозов, то есть наиболее точными были прогнозы от одного часа до одного дня. Читать далее…

Пришло время новогодних поздравлений, но прежде чем приступить к ним, хочу попробовать заглянуть в будущее, опираясь на итоги уходящего года. Основной тенденцией стало значительное уменьшение публикаций в блоге, что вызвало, справедливый читательский упрек.

Да, имеет место смещение приоритетов и нехватка времени. При этом, я не сижу сложа руки – за год достигнуто много целей, одни могут быть более интересны читателям другие менее. Активная деятельность порождает много идей для новых заметок, однако новый год я планирую начать именно с публикации «застрявших» наработок.

Важно восполнить некоторый пробел в наблюдении за развитием событий, ибо если завтра я напишу, что разом вкладываю в ПИФ 1 млн.руб. (при условии, что ранее максимальный портфель достигал 200 ты.р.) или напишу, что у меня доходность 25% в месяц, то появится много вопросов. Типа откуда дровишки? Поэтому нужно вначале изложить концепцию, чтобы было более ясно куда и каким путем я иду, а уже затем продолжить в прежнем режиме.

Если импульс рождественских каникул окажется недостаточным для возвращения к прежнему режиму публикаций, то я подумаю о замене формата на более краткие публикации. В общем, я полон оптимизма и позитива, чего и вам желаю. С Новым годом!

P.S. Несколько заметок которые мне показались значимыми в этом году.

• Об инвестициях в недвижимость и эксперименте по созданию собственного бизнеса.
• Еще один эксперимент по созданию креативных визиток
• Конкурс заметок читателей и и следующее за ним письмо «Воля к победе».

А что понравилось Вам?

В декабрьском номере журнала Forbes обнаружил интервью с известным блоггером Денисом Панасюком, больше известным как Денпанас и весьма успешно работающим с акциями второго эшелона. Из того, что пишет форбс, мне было интересно ознакомиться со следующими фактами:

• Провинциальны трейдер без высшего образования, нахлобучивает с точки зрения доходности, подавляющее большинство портфельных менеджеров ПИФов и аналитиков (вполне возможно, что всех). Даже тех, у кого западное образование и не одно. Круто.
• За четыре года, капитал был увеличен в 10 раз. Доходность за 2008 год 91% (+). Очень круто.
• Первым шагом на фондовом рынке были инвестиции в ПИФы. В данный момент инвестиции основной вид деятельности (насколько я понимаю). Несмотря на выдающиеся результаты, часть денег размещает на депозитах. Моя ремарка: устойчивая платформа личных финансов – один из важных факторов успеха, как минимум, способствующий уверенности в действиях.

Читать далее…

Запустил обратный обмен паев из ПИФа облигаций в ПИФ акций. Ошибка стоила мне более 10% доходности, другое дело, что у меня было примерно такоеже преимуещство перед фондовым рынком по итогам этого года. Не буду разбирать новости, думаю, что все и без меня (комментировать по прежнему нет времени) прочли о хорошей статистике из США, выкупе ЕЦБ проблемных долгов (облигаций) и ЧМ по футболу 2018 (это хорший катализатор роста на ближайшие месяцы). Кроме того, были новости по Газпрому, который потенциально может стать локомотивом роста на ближайшие недели или месяцы (в зависимости от того, как прытко будем расти) – рост цен на газ в Европе, и окончание распродаж от E.on (оказывается они много слили в рынок). Да, я видел что российский рынок и нефть достаточно устойчивы к лопанию пузырьков различного масштаба, за этими размышлениями новостной поток минувшей застал меня буквально врасплох. Зато теперь все увидели, каков он на самом деле риск спекулятивных обменов в ПИФах. 10% упущенной выгоды это много или мало?

Украсть рост фондового рынка можно, и сделать это достаточно просто с точки зрения технологии. Для этого достаточно, чтобы недобросовестный менеджмент вывел из компаний входящих в биржевой индекс существенную часть прибыли, а проще говоря, украл эту прибыль. Индекс РТС не превысит в этом году отметку в 2000 пунктов во многом благодаря прямому или косвенному воровству в госкомпаниях, которое аналитики инвестиционных банков маскируют политкорректной фразой «неэффективное управление». Российские акции дешевы, но не растут, наивные инвесторы недоумевают – почему? Как инвесторов ПИФов лишают прибыли примерно 10% в год на примере госкорпорации Транснефть. Видео от неутомимого борца за права акционеров Алексея Навального: как пилят в «Транснефти».

Читатель и активный комментатор rostdeneg.ru Федор Езеев очевидно намного лучше меня справляется с управлением временем, и, как выясняется активен не только в интернете, но и в реальной жизни.

Он успешно заставляет государство ремонтировать дорогу рядом с собственным домом, оригинал его истории можно прочитать в его дневничке. Алексей Навальный, с подачи которого Федор занялся этим полезным делом, выражает свой респект Федору и полностью раскрывает тему «тыканья палкой с гвоздем в государственных жуликов». Читаем, как Федор пинает систему.