«Для того чтобы разбогатеть на фондовом рынке, необходимо соблюдать два условия: во-первых, надо мыслить правильно и, во-вторых, надо мыслить самостоятельно». Бенджамин Грэм, основатель стоимостного инвестирования.

Инвесторам ПИФов нет особого смысла анализировать рыночную ситуацию каждый день, тем более наблюдать за рынком в течение дня. Однако все же информация для принятия решений необходима, т.к. для получения приличной доходности нужно уметь выбрать не только ПИФ(ы), но момент для вложения денег или продажи паев.

Для принятия решений подходит практически весь спектр доступной информации, начиная от общения с другими инвесторами и заканчивая мониторингом высказываний таких мастеров инвестирования как Уоррен Баффет, Джорж Сорос, Марк Мобиус (управляющий директор Templeton Asset Management) и др.

При этом, инвестор ПИФ должен стремиться к формированию определенной системы отбора информации. Это нужно, чтобы не подвергать анализу весь доступный информационный поток, а пользоваться только выборочными каналами. А чтобы выбор был осмысленным, начать лучше с прочтения книг — это позволит сформировать определенный набор инвестиционных принципов и ценностей.
Читать далее…

Неудача — только возможность начать снова более разумно. Генри Форд

Итак, отчетность за последний квартал и годовой итог. В процентном соотношении объем убытков увеличился на одиннадцать процентов за четвертый квартал. Я не очень удачно произвел обмен ПИФа акций на индексный ПИФ – не хватило терпения и выдержки, чтобы выждать правильный момент. При этом обмен через погашение прошел хорошо – вполне возможно, мне удалось купить на минимуме, добавив свежих денег.

Что касается года. Прибыльным этот год назвать, конечно, нельзя. Но есть и позитивные моменты. Практически в самом начале пути к первому миллиону я получил опыт влияния глобальных кризисов на финансовые рынки, в том числе на российский рынок акций. Ошибки проанализированы, выводы сделаны — копилка знаний пополнена. Гораздо хуже было получить подобный урок на середине пути. И, что не менее важно я сумел сохранить приверженность принципам инвестирования, которые сформировались ранее, и настроение продолжать начатое дело.
Читать далее…

На почту пришло письмо с просьбой еще раз пояснить (именно на блоге, видимо публичность ответа прибавляет доверия) почему я не реагирую на рост курса доллара.

Почему же не реагирую. Заметки писал, и не раз. Здесь, здесь и здесь. Сам не покупаю потому, что:

Для личных резервов. Все резервы, что есть, будут потрачены в ближайшее время и траты эти будут в рублях, поэтому нет смысла подпрыгивать каждый раз меняя валюту. В обменниках комиссии не малые, да и курс доллара может не только расти, но и снижаться. То есть за короткий период есть риск потерь.

Для инвестиций. Потенциал роста курса доллара, несравнимо меньше, чем потенциал роста рынка акций. Речь идет о разнице между десятками и сотнями процентов, соответственно. В ноябре я купил ПИФов, сейчас доходность от этой сделки уже превышает 20%, если бы я примерно в тоже время купил доллары, то довольствовался бы 6%.

Купил акций Сбербанка 240 штук по 22,71, на общую сумму 5450 рублей. Таким образом, я делаю более сбалансированным и диверсифицированным портфель индексного ПИФа, который покупал ранее. В индексном ПИФе акций нефтяного сектора порядка 50%, финансов меньше. Еще несколько аргументов для такого решения я приводил совсем недавно.

Пост для тех, кому нужны деньги для инвестиций в ПИФы.

Купил январский номер Forbes, уже 2009 года – было приятно побывать в будущем. На обложку вынесена наименование подборки статей «Креатив спасет мир. Новая формула бизнеса: твори, выдумывай, пробуй». На мой взгляд, идея текущей ситуации в том, что кризис выталкивает людей из зоны комфорта, заставляя быть более предприимчивыми. Но этого не всегда достаточно, ознакомившись с публикациями легко сделать вывод о том, что люди создающие бизнес, обладают обширным багажом знаний (и навыков).

Конечно, не каждый может себе позволить зарубежное МБА, но прочитать полезную книгу или посетить бесплатный мастер-класс способен любой. Я приведу два примера из личного опыта, которые мне показались наиболее яркими в этом направлении.

Бизнес в стиле фанк навсегда. Капитализм в удовольствие. Эта книга о быстроте современного бизнеса, скорости его эволюции и глобальной конкуренции. Два профессора Стокгольмской школы экономики (МБА все еще недоступно?) используя свой, и без того немалый, опыт провели пятилетнее исследование. Результаты представили в виде яркой презентации (цветные картинки в наличии), разбитой на мини кейсы. Читать далее…

Финансовые рынки обманчивы, пока широкие массы ожидали роста доллара до 40 рублей, вместо доллара туда отправляется евро. На мой взгляд, важнее отследить и понять тенденцию, нежели узнать ее границы. В предыдущей заметке я приводил прогноз Merrill Lynch, суть которого сводилась к тому, что к 2010 году доллар может вернуться на уровень 26 рублей за доллар. Но перелом тенденции роста доллара к рублю предполагался в средине 2009, срок, который не за горами. Большинство российских граждан валютными спекулянтами не являются, поэтому обращать особое внимание на относительно короткое [и не гарантированное] ослабление национальной валюты я бы как инвестор не стал. Читать далее…

Фондовый рынок. Отметки в 1200 пунктов по РТС фондовый рынок может достичь как в конце 2009 года, такой прогноз есть у многих инвестиционных банков. А может и в средине будущего года. Это не так важно, дело в другом.

Именно сейчас золотое время для инвестиций и неизвестно как долго оно протянется. Важно не то, сколько можно заработать 50 или 100 процентов в ближайший год, а то, сколько денег вы успеете [рискнуть] вложить на действительно привлекательных уровнях на длительную перспективу. И еще, более важно не остаться сторонним наблюдателем роста фондового рынка с консервативным портфелем – вклад в банке на 3 года, с головокружительно высокой ставкой 14% годовых.

Как можно было заметить, рынок способен за считанные дни подняться, например, с 549 пунктов до 830 пунктов по индексу РТС. Тем временем, многие инвесторы ПИФов заняли выжидательную позицию, дескать, подождем, когда «все успокоится». Причем добиться каких-либо вразумительных числовых показателей или индикативных событий, которые скрываются за этой фразой невозможно. Так вот, о «всеобщем успокоении» будет объявлено, когда рынок будет выше 1200 пунктов. А может и выше.

Это я к тому, что сколько бы не ни было пунктов по РТС сейчас 700, 500 или 200, инвесторы вложат меньше, чем, например, на 2000. Попробуйте представить индекс РТС в 4500 пунктов и оцените возможности которые есть сейчас.
Читать далее…

Отправил 30 000 в индексный ПИФ, думаю, в этот раз все продет гладко. Притоки в индексные ПИФы превышают оттоки из этого вида ПИФов, приятно констатировать этот факт.

Всем известно выражение барона Ротшильда, что покупать акции нужно, когда на улицах «льется кровь». Но недавно знакомый инвестор рассказал о том, как на конференции, посвященной кризису, консультанты PricewaterhouseCoopers привели примерно следующую цитату Рузвельта: «покупать нужно, когда льется кровь, даже если эта кровь ваша».
Читать далее…

Предыдущая инвестиция в индексный ПИФ не прошла, говорят нужно вначале внести минимальную сумму (30 000), а уже потом станут возможны платежи меньшего объема. То есть состоявшийся ранее обмен (более чем на 30 000) мне не засчитали. Я было хотел поспорить, так как в общем-то приходная запись внесена, причем на нужную сумму (да и в другой УК я делал подобные операции ранее), но не стал так как рынок стал дешевле. Когда вернут деньги на счет, отправлю обратно с прицепом.

Вернулся с работы. Американские рынки, торгуются в небольшом минусе. Отправил 10 000 рублей в индексный ПИФ. Пишу редко потому, как появилась работа, а она нынче в дефиците. Но в течение недели постараюсь создать, что-нибудь более концептуальное.

Вообще, меня больше интересует вопрос заработка денег, нежели инвестиций (с этим все ясно). Возможности огромные, а ресурсы приходится экономить.

Поступил ряд предложений писать на блоге не только о ПИФах, но и также о других инструментах, с которыми я сталкиваюсь на практике. Сегодня речь о еврооблигациях или евробондах.

Облигация это – долговой инструмент, с примерно таким же профилем доходности, как и банковский вклад с регулярной выплатой процентов. То есть владелец облигации по истечении срока ее обращения получает от компании-эмитента полную ее стоимость и купонные выплаты с регулярностью 2-4 раза в год.

Еврооблигации интересны прежде всего тем, что номинированы в долларах США и защищают инвестора от риска девальвации рубля по отношению к доллару. Для многих это сейчас весьма актуальный вопрос. Читать далее…