Как инвестируют миллиардеры золотой сотни Forbes

В этой заметке я хочу акцентировать внимание читателей rostdeneg.ru на некоторых идеях, высказанных ранее, с привязкой к интересным заметкам в прессе.

Совсем недавно я написал как работает фондовый рынок и кто на нем главный. В частности было отмечено, что доля капитала институциональных инвесторов составляет 75%, а инвестиции крупных бизнесменов — это еще минимум 10%. Именно эти инвесторы обслуживаются лучшими инвестиционными домами, которые, в отличие от розничных брокеров, могут сделать для своего клиента нечто большее, чем предоставить возможность нажать на кнопку через интернет.

Сулейман Керимов. 8 место в российском Forbes, инвестиции, состояние $18,4 млрд. РБК сообщает, что этот бизнесмен продал крупные пакеты акций Сбербанка и Газпрома на общую сумму $20,77 млрд (наверное, разбогател после составления рейтинга или Forbes был консервативен в расчетах). Чтобы избежать утечки информации, реализация акций велась только через западные инвестбанки, лондонский Morgan Stanley и Credit Suisse. Продажа пакетов акций велась постепенно в январе-феврале этого года.

Заметьте, даже опытные профессиональные (и очень богатые) инвесторы продают не всегда по лучшим ценам (в январе-феврале был кризис и все такое, если кто не помнит). Этот пример близок к утверждению о том, что большие деньги теряются (и зарабатываются) на фондовом рынке также как и маленькие. Полная версия статьи: Сулейман Керимов продал почти все свои российские активы.

Индексные ПИФы это вообще одна из моих любимых тем, которая поднималась на rostdeneg.ru неоднократно. Заметка номер один Индексные ПИФы российской сборки и заметка номер два Индексные ПИФы против ПИФов акций, соперники или партнеры.

Уоррен Баффетт (Warren Buffett). 1 место Forbes, инвестиции, $62 млрд. Ведомости пишут: Уоррен Баффетт поспорил на $1 млн об эффективности инвестиций. Он заключил пари с Тедом Сейдесом, одним из основателей Protege Partners. Предмет спора — что принесет большую доходность через 10 лет: индекс S&P 500 или пул из пяти фондов хедж-фондов. Оппоненты выделили по $320 000 каждый на покупку казначейских облигаций с нулевым купоном; через 10 лет эта сумма превратится в $1 млн.

Высокие расходы хеджевых фондов – это главный аргумент Баффетта. Обычно они берут 2% за управление и 20% от полученного дохода — комиссию за успех. Кроме того, хедж-фонды — активные инвесторы, и они несут дополнительные трейдинговые расходы при совершении многочисленных сделок. «Хедж-фондами управляет некоторое количество умных людей. Однако их усилия в значительной степени самонейтрализуются, и их IQ не компенсирует расходы, которые они перекладывают на инвестора», — цитирует издание слова Баффета. Полная версия статьи: Индекс или хедж фонд.

Кaizen для инвестора — эта заметка более широко раскрывает идеи Баффетта в контексте инвестирования в индексные ПИФы. А это корткий пост об эффективности рынка акций тоже в стиле идей инвестора-миллиардера.