Что мешает инвесторам поднимать деньги в ПИФах
Продолжение предыдущей заметки на rostdeneg.ru и комментарий к текущей ситуации на рынке. Индекс РТС прибавил 30% от минимумов конца января — начала февраля 2008 года. Что помешало инвесторам ПИФов вложить денег в начале года и заработать на этом?
Неуверенность в рынке, которая порождает страх. Оба этих чувства мешают инвесторам вкладывать деньги по котировкам ПИФов, сулящим наибольшую прибыль. Несомненно, сказывается отсутствие опыта и четкой стратегии.
Неуверенность у инвестора появляется от непонимания им рыночных явлений, как торговых, так и экономических. Я уже писал о том, что Понимание инвестиций в ПИФы повышает Ваши шансы на успех. Немного разовью эту мысль. Понимание инвестиций достигается чтением, изучением и обсуждением книг (можно на rostdeneg.ru), описывающих инвестиционные методики, сделавшие людей богатыми. И уж ни в коей мере это не достигается посредством чтения газет и прослушивания бизнес FM в автомобиле. Ведь СМИ, напротив, создаются таким образом, чтобы подогреть интерес, вывести читателя (слушателя) из равновесия, чтобы он запомнил источник возбуждения и вернулся к нему.
Важно не только понимать рынок, но и правильно выбирать паевой фонд. Точность выбора ПИФа делает уверенность инвестора просто непоколебимой (по крайней мере, в моем случае это так). Подборка заметок относительно выбора ПИФа от rostdeneg.ru:
- Кто управляет Вашими деньгами в ПИФе
- ПИФ минимум времени и ПИФ максимум гарантий
- Индексные ПИФы российской сборки
- Индексные ПИФы против ПИФов акций
В качестве вывода к вышесказанному, перефразирую Бенджамина Грэхема: чтобы разбогатеть на ПИФах нужно мыслить правильно и быть уверенным в своих мыслях. Если кто не в курсе, Грэхем наставник самого богатого человека в мире Уоррена Баффетта и основоположник системы стоимостного инвестирования.
Комментарий от rostdeneg.ru к текущей ситуации в ПИФах акций. Вкратце ее можно охарактеризовать так: ПИФы акций стали дороже, но не стали дорогими. О чем сейчас думают инвесторы ПИФов? Разумеется, те, кто купил много на минимумах, сейчас вообще ни о чем не думают. Но таких меньшинство, а в широких массах «инвестиционные идеи» делятся на две категории:
— Ну все!!! В следующий раз, когда рынок упадет, ну хотя бы до 2000 пунктов по РТС, вложу денег по полной!
— Уфф!! Кажется повезло (или пронесло), сейчас продам все, потом куплю дешевле.
Сейчас не та ситуация чтобы спекулировать ПИФами. Мне вспоминаются события трехлетней давности.
В 2004 году фондовый рынок акций вырос всего на 8%, похоже на 2007 год? Уже в 2005 инвесторы стали терять терпение. В мае 2005 газета «Ведомости» опубликовала статью «Население разочаровалось в ПИФах», в которой написано, что пайщики вывели рекордное количество денег из ПИФов. Другая статья «Пайщики одумались» появилась через три месяца. Инвесторы ломанулись обратно, покупать ПИФы, но уже на 50% дороже. Делайте выводы.
Для счастья и успеха в жизни нужны три вещи: хорошие книги, хорошие наставники, и время, чтобы читать, внимать, действовать, совершать ошибки и пробовать снова.
18 мая 2008 в 23:04
Не думаешь, что сейчас стоит перевести в пиф облигаций, чтобы проглотить коррекцию и вернуться в индекс?
18 мая 2008 в 23:52
Владимир!
Что посоветуете тем, кто сейчас в кэше?
19 мая 2008 в 09:27
Михаил, конечно шанс на предполагаемый вами сценарий событий есть, но мне нужен верняк, а ничего указывающего, что это верняк. P/E по прежнему низкий, рост с начала года тоже не так уж высок — индекс ММВБ даже еще необновил исторический максимумов. РТС обновил конечно, но это скорей за счет того, что он рассчитывается в долларах. Доллар упал и это дает РТС дополнительные пункты вверх.
19 мая 2008 в 09:33
Andy 73, но вообще зависит от того, как вы в нем оказались. Если это «свежие деньги» и у вас нет других активов, то посоветую сбалансированный портфель индексный фонд (или фонд акций)=75% и фонд облигаций=25%. В этом случае вам должно быть достаточно комфортно, так как в случае снижения вы сможете сделать обмен на акций. Я бы так поступил.
19 мая 2008 в 13:54
За январь-март вложился 5 раз. На уровнях от 2150 до 1900 по РТС. Теперь сижу, неспешно наращиваю кэш.
Владимир, спасибо :))
19 мая 2008 в 13:58
Владимир!
Спасибо за ответ,буду делать сбалансированный портфель.
19 мая 2008 в 19:59
>вложился 5 раз
Федор, так вот в чем причина роста фондового рынка :)
что-то давно не было твоих комментов ;)
>Спасибо за ответ,буду делать сбалансированный портфель
Andy 73, пожалуйста! Будут вопросы — пиши в комменты.
19 мая 2008 в 20:17
>>вложился 5 раз
>Федор, так вот в чем причина роста фондового рынка
Не, настоящая причина в том, что я отложил свою шестую инвестицию — ждал более глубокой коррекции в конце апреля — начале мая :)
В результате шестая инвестиция стала началом депозитной части моего портфеля :)
>что-то давно не было твоих комментов
Ну так и ты опечаток больше не делаешь :)
20 мая 2008 в 12:13
Федор Езеев
>В результате шестая инвестиция стала началом депозитной части моего портфеля
а почему на депозит? почему не в фонд облигаций, с прицелом на обмен в акции при очередной просадке рынка?
20 мая 2008 в 13:00
Leshiy
Это даже не депозит, это просто кэш, лежащий на счете и готовый в любой момент быть перечисленным в УК за оплату паев. Я не думаю, что он пролежит так больше трех месяцев, и сумма там небольшая. Так что возможный доход с них сильно дешевле моего времени, которое я потрачу на обмен.
20 мая 2008 в 14:08
Федор Езеев
если не секет, какая УК?
20 мая 2008 в 14:21
Leshiy
Секрет. Но если Вы внимательно почитаете комментарии на этом сайте — то вы его разгадаете :)
20 мая 2008 в 14:29
Федор Езеев
:) ок разгадаю
5 июня 2008 в 09:57
[…] минимальных цен. «Правильные решения» обсуждались в комментариях к заметке “Что мешает инвесторам поднимать деньги […]
22 марта 2009 в 21:57
Прекрасные картинки в посте. :-) Очень напоминают мне мое собственное поведение.
К моменту прихода на данный блог имею опыт вложения в ПИФы акций и роста на 51% за период около 2-х лет и потом весьма полезный и поучительный опыт падения на 52% от выросшей суммы за 10 месяцев, и падения на 28% от суммы первоначальных инвестиций.
Прекрасно, когда хватает выдержки без компетенции. Еще лучше, когда хватает выдержки и компетенции. Надеюсь с Вашей помощью улучшить свои показатели, так как настроен я весьма выдержанно :-)
Спасибо за блог. Читаю все посты и комментарии подряд. Скоро догоню :-)
22 марта 2009 в 22:42
Петр, благодарю за позитивный отзыв о блоге, буду и впредь стремиться писать интересные заметки ;)