ПИФы и акции, в чем преимущество частного инвестора
В комментариях меня немного покритиковали за продажу акций Сбербанка. Что побудило меня чуть шире раскрыть тему, когда и зачем инвестору ПИФ стоит рисковать, в том числе покупая акции. Надеюсь, что большинству читателей rostdeneg.ru знаком тезис о том, что на длинном промежутке времени большинство ПИФов и частных инвесторов с брокерским счетом проигрывают фондовому рынку (индексам) в доходности. И, по моему скромному мнению, найти талантливого управляющего намного проще, чем самому выбирать акции. Но если есть время и желание рисковать (желательно небольшой частью портфеля), то…
У частного инвестора есть одно неоспоримое преимущество перед профессиональным портфельным менеджером, управляющим деньгами ПИФа. Он может ждать хорошей сделки сколь угодно долго. Ему не обязательно показывать хорошие результаты по итогам различных отчетных периодов: месяц, квартал и даже год. Если он будет показывать результаты средние по рынку, его не лишат за это премии, не уволят, от него не сбегут клиенты, т.к. единственный клиент это он сам.
Делая одну отличную сделку в год частный инвестор может улучшать показатели доходности индексного ПИФа на несколько процентов. И, в общем-то, быть лучшим управляющим для своего капитала. Здесь стоит отметить, что выбрать акцию намного сложнее (и это больший риск), чем дождаться всеобщего ажиотажа на рынке и сделать обмен из ПИФа акций в ПИФ облигаций.
И последний важный момент – инвестиционные эксперименты желательно проводить с меньшей частью портфеля (для начала 15%). При таком подходе, в случае ошибки разочарование не будет глубоким и позволит продолжить инвестиции. Например, у меня есть суперубыточные сделки с акциями ВТБ, но они меня не сильно беспокоят – это малая часть портфеля.
P.S. Считаю, что сделки со Сбером улучшили доходность портфеля. И у меня есть выбор вернуть деньги в индексный ПИФ или продолжить эксперименты с акциями.
Хроники растущего фондового рынка:
- Кто разогревает рынок акций
- Вторая волна кризиса и почему растет фондовый рынок
- Трансформация сознания инвестора ПИФ на растущем рынке
Для счастья и успеха в жизни нужны три вещи: хорошие книги, хорошие наставники, и время, чтобы читать, внимать, действовать, совершать ошибки и пробовать снова.
21 апреля 2009 в 17:41
хорошо.. спекулировать так спекулировать..
почем покупать обратно ?
21 апреля 2009 в 22:20
Макс, я не считаю свои действия спекуляциями, это работа над позицией — есть ттакой термин. Например, проданный по 28 Сбер, уже сегодня можно было откупить дешевле. То же касается ПИФов.
Спекуляция это когда очень долго кричат об РТС 350. А потом судорожно открывают брокерский счет в надежде купить сбер по 24 и загнать по 32, какому-то дураку инвестору, который собирается держать его 5 лет. Но инвесторы брали по 14-20, а потом продали (часть) горе-спекулянтам по 29.
Мнение по рынку, я публикую переодически. Я не ставлю целей по рынку, я доволен если я правильно определил движение даже если это принесет дополнительные 3-5% к годовой доходности (не всегда удаетс выйти на максимуме, а зайти на минимуме). Я просто смотрю, когда паника достигает апогея (это мое субъектвное мнение и я могу ошибаться) или появится апатия к любым сделкам. Когда изменится информационно-новостной фон, это тоже важно. Сейчас на рынок давят российские продажи или отсутствие покупок — май, отпуска. По моему плану о покупках можно подумать пятницу. Цена здесь не так важна, например, сбер может расти против падающего рынка (теоретически, пока этого нет), и это сигнал к тому, что для этой бумаги коррекция может быть закончена, и не важно сколько она стоит 22, 25 или 17.
22 апреля 2009 в 11:14
Владимир,
Сейчас есть некоторая наличность и желание войти в ПИФ акций, выбираю момент. Как думаете, уже пора или коррекция может продолжиться?
22 апреля 2009 в 11:41
Алексей, лично я предпочел бы подождать до пятницы, посмотреть на рынок.
22 апреля 2009 в 18:03
Владимир, только один вопрос.
Нельзя ли узнать телефончик девушки на фото?
23 апреля 2009 в 10:59
Федор, спроси сам: http://hobysss.livejournal.com/
27 апреля 2009 в 15:27
О, это даже лучше, чем телефон, спасибо
24 июля 2009 в 21:23
А мне тут одна книжонка попалась «Кризис — время считать деньги». Все очень толково. Рекомендую