Кто разогревает рынок акций
Читатели rostdeneg.ru сообщили мне, что в предыдущей заметке о росте фондового рынка в предверии второй волны кризиса так и не дал ответа на популярный в последнее время вопрос: «Почему рынок прет?». Я как водится все время, ищу фундаментальные причины: нефть, отсутствие долгов у государства, потенциал потребительского спроса, меньшие проблемы в банковской системе и т.д.
Однако, похоже, больше востребовано другое. Например, денежные потоки на фондовом рынке. Это почти как инсайд, когда мелкий игрок, узнав о том, что более крупные инвесторы запланировали серьезную покупку, быстренько покупает этот актив, чтобы потом продать его подороже. В заметке о том, как инвестору ПИФ отобрать деньги у валютных спекулянтов, я рассказывал, как получил дополнительную прибыль на горячих деньгах, которые переметнулись с валютного рынка на рынок акций.
В настоящее время на рынке действуют два относительно мощных денежных потока. На них можно получить дополнительную прибыль, в том числе инвесторам ПИФ.
Только факты.
Иностранные инвесторы покупают. Credit Suisse в специальном отчете написал, что доля России увеличена с «ниже средней по рынку на 10%» до «выше средней по рынку на 5%». Речь идет о портфелях развивающихся стран (EMEA). Приток денег от иностранных фондов исчисляется миллиардами долларов. Подробнее об этом пишет КоммерсантЪ.
Российские инвесторы покупают. В марте установлено два рекорда: достижение доли физических лиц в обороте рынка акций 26,5% – рекорд последних двух с половиной лет. 100 000 инвесторов заключили хотя бы одну сделку через брокера – это абсолютный рекорд. У брокеров растет клиентская база. Об этом также сообщал КоммерсантЪ.
Из всего этого я делаю вывод, что на рынке появляется некоторый ажиотаж, обеспечиваемый, в том числе новоиспеченными неопытными инвесторами, рассчитывающими на краткосрочную спекулятивную прибыль. Именно они приносят основную прибыль брокерам (за счет частых сделок) и доход более профессиональным инвесторам (за счет своих убытков).
P.S. Здесь можно подметить интересный факт: иностранные инвесторы вкладывают деньги через инвестиционные фонды (их портфельные менеджеры начали покупать первыми). Российские инвесторы начали вкладывать деньги «когда все стабилизировалось» прибавив процентов 30-40. Кто выиграет?
Подпишись на RSS!
ПИФы являются лучшим решением для получения доходов от капитала, при этом, как инструмент фондового рынка, они не дают гарантий. Исключить риск досадных ошибок, сделать правильный выбор и обеспечить приемлемый доход помогают знания и опыт. Этими ценностями я делюсь в блоге.
13 апреля 2009 в 10:24
Выиграют профессионалы и умелые частники. Хотя я бы предпочел во втором потоке видеть больше ПИФов – тогда бы это означало, что на рынок приходят более или менее длинные деньги (хотя бы длиннее недели, которая потребуется на оформление заявки на продажу паев).
13 апреля 2009 в 13:56
Владимир, что-то не видно, чтобы рынок разогревался
13 апреля 2009 в 16:59
Владимир, насколько оправданным Вы считаете в данный момент выполнить обмен паев индексного ПИФа на фонд облигаций? Рынок действительно сильно вырос с начала года. Как Вы оцениваете риски такого обмена на сегодняшний день? У меня долгосрочные инвестиции, основная цель – не получить убытка от операций обмена.
13 апреля 2009 в 17:32
Кто может разогревать кроме спекулей?
13 апреля 2009 в 17:32
Глеб, на зарубежных биржах выходной… да и уже в моменте мы достаточно горячие – выросли быстро и неожиданно. Почитайте предыдущие посты.
Алексей, если вы читаете блог регулярно, то наверное заметили, что я вернулся в индексный ПИФ примерно на 7% ниже текущих цен, коррекцию рассматриваю как возможный вариант (в этом случае буду просто докупать), но продолжение роста, в частности за счет ажиотажа, кажется мне более вероятным, и, здесь можно получить дополнительную прибыль.
>У меня долгосрочные инвестиции, основная цель – не получить убытка от операций обмена.
в этом случае я бы не рекомендовал делать обмен сейчас, не забывайте об оптимистичных сценариях на этот год, например, о 1200 по РТС. Представьте, что боковик может быть не только на дне, но близко к максимальным значениям рынка.
14 апреля 2009 в 03:33
Спасибо.
14 апреля 2009 в 17:06
..»Выиграют профессионалы и умелые частники. «.. А в чем собственно различие между этими людьми, профф. работает в компании а частник сам на себя?
15 апреля 2009 в 09:34
В том, что умелый частник работает примерно так же, как и профессионал: методично, без суеты.