Время быть жадным
Если бы я работал журналистом, то я бы озаглавил описываемые ниже события: «Двойной удар». Но я не журналист, поэтому я купил ПИФа акций на 10 000 рублей.
Время быть жадным потому, что на рынке царит тихая паника. Масло в огонь льют из двух котлов:
- Снижение американского рынка акций, которому российский рынок достаточно упорно сопротивлялся, проявляя так называемый декаплинг. Сейчас от этого явления мало что осталось.
- Цена на нефть. Как уже было отмечено ранее, именно эффектное снижение цен на это сырье способно оказать влияние на российский фондовый рынок и на котировки ПИФов, разумеется. Что и происходит.
При этом, многие российские акции выглядят привлекательнее, чем в январе-феврале этого года с точки зрения коэффициента P/E. Тогда этот мультипликатор в среднем по рынку был на уровне 10. Происходит это за счет того, что российские компании (включая банки) не несут убытков, а получают прибыль. Следовательно, при той же цене на акцию (Price) мы имеем бОльшую прибыль на акцию (Earnings). Текущий среднерыночный P/E 8.
О том где взять этот коэффициент я писал в заметке для продвинутых инвесторов ПИФ: Инвестиции в ПИФы или спекуляции ПИФами.
Теперь внимание. Этот коэффициент играл важную роль в инвестиционных стратегиях Питера Линча, книгу которого я уже давно рекомендую к прочтению. Главное достижения этого портфельного менеджера в том, что за 13 лет он увеличил первоначальные вложения инвесторов в 28 раз. Это соответствует доходности 29,2% годовых. Фонд Magellan был занесен в книгу рекордов Гиннеса как принесший своим акционерам максимальную прибыль за минимальный период.
Взять книгу с полки меня побудила заметка на блоге Артема Ейскова СуперИнвестор.ru: Питер Линч: Главное — вовремя уйти.
P.S. Листаю книгу, цитата: «Предостережение Уоррена Баффета о том, что людям, которые не могут вынести падения стоимости принадлежащих им акций на 50%, не стоит владеть акциями, применимо также и к фондам. Людям, которые не выносят падения стоимости паев взаимных фондов на 20-30% стоимости за короткое время, конечно, не следует инвестировать в быстрорастущие фонды и другие фонды акций».
Для счастья и успеха в жизни нужны три вещи: хорошие книги, хорошие наставники, и время, чтобы читать, внимать, действовать, совершать ошибки и пробовать снова.
22 июля 2008 в 06:17
Время быть жадным- это хорошо!
1) Но увы не многим (в отличие от автора) есть возможность посмотреть текущую стоимость пая. В интернете статистика 2-дневной давности! Покупая сегодня пай, на 100% покупаем кота в мешке!!!! Это факт!
Если есть возражения типа «зарегистрироваться у брокера и т.д.»- тогда проще сразу там акции брать!
И еще вопрос такой.
2) Все наверное видели рекламные листовки всяких Департаметов, Федераций вкладов и займов, которые состоят из одного арендуемого кабинета и 3-4 сотрудников.
У них такие условия вкладов: 0,5 года- 18%, 1 год — 20%, 1,5 года — 21 % и т.д.
ПОЧЕМУ У НИХ ТАК? в банках 12-13%, а тут 20% ! Естественно про какие-либо страхования вкладов и речи не идет…
Тут навел справки в своем городе. Такие организации существуют уже более полугода. Т.е. если вначале года вложиться- я мог получить прибыль)))))
В чем подвох??? На чем они такие бешенные проценты делают???
22 июля 2008 в 07:25
1) ПИФагор, я смотрю стоимость пая так же как и вы на сайте, иначе вообще было бы мало смысла весть блог, если бы читатели не могли делать также как я. В пятницу глядя на индекс РТС -4%, не надо смотреть стоимость пая, я и так знал, что она снизится. Более того, я знаю, что, на практике, регистратор проводит операцию приобретения паев на следующий день после прихода денег. Кроме того, я знаю, что через интернет банкинг деньги попадают на счет УК мгновенно. То есть, глядя сегодня на слабый рынок, я перевожу деньги в расчете на то, что регистратор завтра проведет операцию, по ценам пая которая будет рассчитана тоже завтра но по результатам сегодняшней тороговй сессии. Разумется я знаю, что согласно законодательству у регистратора есть 3 дня на проведения операции, но переводя деньги в пятницу, я не оставил ему шансов, кроме как провести операцию в понедельник по цене пятницы. Этот нехитрый ньюанс я выяснил давно (до прихода на работу в УК), изучая правила фондов, закон об инвестфондах и практикуя большое количество операция с паями для себя и своих знакомых.
2) это финансовые пирамиды, даже комментировать особо не буду. И мне немного странно, что Вы задаете такие вопросы …
22 июля 2008 в 20:45
Из собственных наблюдений могу также добавить, что при расчете стоимости пая (по крайней мере у тех УК в которых я совершал операции) была четкая зависимость с динамикой рынка не за всю предыдущую торговую сессию, а за первую ее половину + вторая половина позапрошлой.
22 июля 2008 в 21:26
Валентин, все правильно деопзитарий считает среднюю цену (акций) за день, то есть если рынок стоял на месте (на нуле), а потому упал на 2 процента, то скорее всего на следующий день мы увидим сниженни на 1 процент. Поэтому появляется эффект, когда котировка пая как бы догоняет «позапрошлую сессию».
22 июля 2008 в 22:27
Владимир!
По Вашему мнению,сколько еще времени продлится снижение рынка?
23 июля 2008 в 08:12
Владимир, нашел на форуме инвесторов ветку посвященную недобросовестному обслуживанию УК Альфа-Капитал. Думаю для формирования объективной оценки у читателя, будет полезно ознакомиться, вот ссылка http://forum.investpark.ru/showthread.php?t=3664
23 июля 2008 в 11:31
Как вы считаете с какой суммы лучше начинать вложения в ПИФы,чтобы потом не было мучительно обидно.
23 июля 2008 в 12:24
to ЛидаКозлова
во многих УК есть минимальная сумма первоначальной покупки, поинтересуйтесь, возможно эта сумма окажется близкой к той, которую вы собрались инвестировать, вопрос отпадет сам собой.
а почему может быть «мучительно обидно»?
23 июля 2008 в 14:55
Andy 73,
прогнозировать рынок дело неблагодарное. Главное это давать ему оценку, если рынок дорогой — нужно искать альтернативу (депозиты, облигации), если дешевый — покупать. Если оставишь, емайл могу прислать прогнозы наших и международны инвестбанков по прогнозам ВВП, индекса РТС и т.д.
Павел,
без проблем. Хотя мне кажется, будет лучше если вы на форуме инвестпарка дадите объективную оценку моему блогу и поставите ссылку на такоей обсуждение. Все же это персональный проект. Что скажете? Кроме того, я стремлюсь обсуждать общии идеи получения дохода в ПИФах, без перехода на персоналии компаний.
Leshiy,
благодарю за квалифицированный отвер, но ЛидаКозлова — это псевдоним спамера, который оставил коммент ради гиперссылки на так называемый сплог (блог н и очем, созданный ради продвижения др. ресурсов). Извини, что не удалил вовремя этот коммент.
23 июля 2008 в 15:42
Владимир, тогда наверное можно удалить ее и мой пост.
Еще хотелось бы услышать твое мнение о интернетпифинге (по аналогии с интернетбанкингом) т.е. о возможности полноценно управлять своими паями, обменами, через интернет. я знаю только две УК, которые предоставляют подобные услуги. почему остальные не делают этого?
23 июля 2008 в 16:19
Leshiy,
> можно удалить ее и мой пост
оставлю в назидание :)
> хотелось бы услышать твое мнение о интернетпифинге
интернетпифинг нужен преимущественно для обмена паев. Лично я считаю, что возможности для обмена паев бывают относительно редко и ради хорошей возможности, можно один раз съездить в УК или позвонить менеджеру, чтобы он подготовил заявки и прислал их на подпись с курьером.
С точки зрения УК — это, опция которую при желании может обеспечить себе любая УК, другой вопрос принесет ли этот сервис ей новых клиентов. Важнее всего доходность, и, если она высокая, то хороший PR.
Таким образом, в большинстве случаев наличие пифинга является далеко не решающим фактором, поэтому УК особенно не торпятся этим заниматься. Но не сомненно со временем этот сервис появится у большинства УК.
25 июля 2008 в 06:57
Про налоги при совершении обменов.
Наверное, автор читал
http://www.expert.ru/printissues/d/2008/13/nalogi_investora/
думайте!
:)
лучше в депозит до конца года уходите, нервы и деньги сыкономите )))
25 июля 2008 в 13:04
ждем заметку озаглавленную «время быть еще жаднее» :)
25 июля 2008 в 13:51
ПИФагор, да читал. В стране очень низкий уровень финаносвой грамотности, настолько, что даже сотрудники банков (!) рассматривают возможность вложения денег в финансовые пирамиды. Юридическая грамотность находится примерно на том же уровне.
Квалификация журналистов также оставляет желать лучшего, при этом они всегда стараются подать ситуацию в негативном свете — так как эксплуатировать страх проще, чем привлекать внимание качественным и проработанным материалом. Статья по ссылке хороший пример.
С моими юридическским аргументами можно ознакомится здесь. А эмоциям не место в вопросах финансов. ;)
Leshiy, отличная шутка :)
25 июля 2008 в 22:45
Владимир!
Отправил Вам свой емайл,ответа пока нет?
В понедельник иду покупать индексный ПИФ.Медведи уже наверное наелись мяса…
25 июля 2008 в 22:51
Andy 73, каюсь — был немного занят, отправил файл :)
>В понедельник иду покупать индексный ПИФ.
отличное решение, жму руку ;)
26 июля 2008 в 00:52
[…] блога под ником Leshiy даже удачно пошутил на эту тему в комментариях: «ждем заметку озаглавленную «время быть еще […]