Время быть жадным
Если бы я работал журналистом, то я бы озаглавил описываемые ниже события: «Двойной удар». Но я не журналист, поэтому я купил ПИФа акций на 10 000 рублей.
Время быть жадным потому, что на рынке царит тихая паника. Масло в огонь льют из двух котлов:
- Снижение американского рынка акций, которому российский рынок достаточно упорно сопротивлялся, проявляя так называемый декаплинг. Сейчас от этого явления мало что осталось.
- Цена на нефть. Как уже было отмечено ранее, именно эффектное снижение цен на это сырье способно оказать влияние на российский фондовый рынок и на котировки ПИФов, разумеется. Что и происходит.
При этом, многие российские акции выглядят привлекательнее, чем в январе-феврале этого года с точки зрения коэффициента P/E. Тогда этот мультипликатор в среднем по рынку был на уровне 10. Происходит это за счет того, что российские компании (включая банки) не несут убытков, а получают прибыль. Следовательно, при той же цене на акцию (Price) мы имеем бОльшую прибыль на акцию (Earnings). Текущий среднерыночный P/E 8.
О том где взять этот коэффициент я писал в заметке для продвинутых инвесторов ПИФ: Инвестиции в ПИФы или спекуляции ПИФами.
Теперь внимание. Этот коэффициент играл важную роль в инвестиционных стратегиях Питера Линча, книгу которого я уже давно рекомендую к прочтению. Главное достижения этого портфельного менеджера в том, что за 13 лет он увеличил первоначальные вложения инвесторов в 28 раз. Это соответствует доходности 29,2% годовых. Фонд Magellan был занесен в книгу рекордов Гиннеса как принесший своим акционерам максимальную прибыль за минимальный период.
Взять книгу с полки меня побудила заметка на блоге Артема Ейскова СуперИнвестор.ru: Питер Линч: Главное – вовремя уйти.
P.S. Листаю книгу, цитата: «Предостережение Уоррена Баффета о том, что людям, которые не могут вынести падения стоимости принадлежащих им акций на 50%, не стоит владеть акциями, применимо также и к фондам. Людям, которые не выносят падения стоимости паев взаимных фондов на 20-30% стоимости за короткое время, конечно, не следует инвестировать в быстрорастущие фонды и другие фонды акций».
Есть к финансам интерес? Подпишись на RSS! Или просто получай блог о ПИФах на Email!
Подпишись на RSS!
ПИФы являются лучшим решением для получения доходов от капитала, при этом, как инструмент фондового рынка, они не дают гарантий. Исключить риск досадных ошибок, сделать правильный выбор и обеспечить приемлемый доход помогают знания и опыт. Этими ценностями я делюсь в блоге.
22 июля 2008 в 06:17
Время быть жадным- это хорошо!
1) Но увы не многим (в отличие от автора) есть возможность посмотреть текущую стоимость пая. В интернете статистика 2-дневной давности! Покупая сегодня пай, на 100% покупаем кота в мешке!!!! Это факт!
Если есть возражения типа «зарегистрироваться у брокера и т.д.»- тогда проще сразу там акции брать!
И еще вопрос такой.
2) Все наверное видели рекламные листовки всяких Департаметов, Федераций вкладов и займов, которые состоят из одного арендуемого кабинета и 3-4 сотрудников.
У них такие условия вкладов: 0,5 года- 18%, 1 год – 20%, 1,5 года – 21 % и т.д.
ПОЧЕМУ У НИХ ТАК? в банках 12-13%, а тут 20% ! Естественно про какие-либо страхования вкладов и речи не идет…
Тут навел справки в своем городе. Такие организации существуют уже более полугода. Т.е. если вначале года вложиться- я мог получить прибыль)))))
В чем подвох??? На чем они такие бешенные проценты делают???
22 июля 2008 в 07:25
1) ПИФагор, я смотрю стоимость пая так же как и вы на сайте, иначе вообще было бы мало смысла весть блог, если бы читатели не могли делать также как я. В пятницу глядя на индекс РТС -4%, не надо смотреть стоимость пая, я и так знал, что она снизится. Более того, я знаю, что, на практике, регистратор проводит операцию приобретения паев на следующий день после прихода денег. Кроме того, я знаю, что через интернет банкинг деньги попадают на счет УК мгновенно. То есть, глядя сегодня на слабый рынок, я перевожу деньги в расчете на то, что регистратор завтра проведет операцию, по ценам пая которая будет рассчитана тоже завтра но по результатам сегодняшней тороговй сессии. Разумется я знаю, что согласно законодательству у регистратора есть 3 дня на проведения операции, но переводя деньги в пятницу, я не оставил ему шансов, кроме как провести операцию в понедельник по цене пятницы. Этот нехитрый ньюанс я выяснил давно (до прихода на работу в УК), изучая правила фондов, закон об инвестфондах и практикуя большое количество операция с паями для себя и своих знакомых.
2) это финансовые пирамиды, даже комментировать особо не буду. И мне немного странно, что Вы задаете такие вопросы …
22 июля 2008 в 20:45
Из собственных наблюдений могу также добавить, что при расчете стоимости пая (по крайней мере у тех УК в которых я совершал операции) была четкая зависимость с динамикой рынка не за всю предыдущую торговую сессию, а за первую ее половину + вторая половина позапрошлой.
22 июля 2008 в 21:26
Валентин, все правильно деопзитарий считает среднюю цену (акций) за день, то есть если рынок стоял на месте (на нуле), а потому упал на 2 процента, то скорее всего на следующий день мы увидим сниженни на 1 процент. Поэтому появляется эффект, когда котировка пая как бы догоняет «позапрошлую сессию».
22 июля 2008 в 22:27
Владимир!
По Вашему мнению,сколько еще времени продлится снижение рынка?
23 июля 2008 в 08:12
Владимир, нашел на форуме инвесторов ветку посвященную недобросовестному обслуживанию УК Альфа-Капитал. Думаю для формирования объективной оценки у читателя, будет полезно ознакомиться, вот ссылка http://forum.investpark.ru/showthread.php?t=3664
23 июля 2008 в 11:31
Как вы считаете с какой суммы лучше начинать вложения в ПИФы,чтобы потом не было мучительно обидно.
23 июля 2008 в 12:24
to ЛидаКозлова
во многих УК есть минимальная сумма первоначальной покупки, поинтересуйтесь, возможно эта сумма окажется близкой к той, которую вы собрались инвестировать, вопрос отпадет сам собой.
а почему может быть «мучительно обидно»?
23 июля 2008 в 14:55
Andy 73,
прогнозировать рынок дело неблагодарное. Главное это давать ему оценку, если рынок дорогой – нужно искать альтернативу (депозиты, облигации), если дешевый – покупать. Если оставишь, емайл могу прислать прогнозы наших и международны инвестбанков по прогнозам ВВП, индекса РТС и т.д.
Павел,
без проблем. Хотя мне кажется, будет лучше если вы на форуме инвестпарка дадите объективную оценку моему блогу и поставите ссылку на такоей обсуждение. Все же это персональный проект. Что скажете? Кроме того, я стремлюсь обсуждать общии идеи получения дохода в ПИФах, без перехода на персоналии компаний.
Leshiy,
благодарю за квалифицированный отвер, но ЛидаКозлова – это псевдоним спамера, который оставил коммент ради гиперссылки на так называемый сплог (блог н и очем, созданный ради продвижения др. ресурсов). Извини, что не удалил вовремя этот коммент.
23 июля 2008 в 15:42
Владимир, тогда наверное можно удалить ее и мой пост.
Еще хотелось бы услышать твое мнение о интернетпифинге (по аналогии с интернетбанкингом) т.е. о возможности полноценно управлять своими паями, обменами, через интернет. я знаю только две УК, которые предоставляют подобные услуги. почему остальные не делают этого?
23 июля 2008 в 16:19
Leshiy,
> можно удалить ее и мой пост
оставлю в назидание
> хотелось бы услышать твое мнение о интернетпифинге
интернетпифинг нужен преимущественно для обмена паев. Лично я считаю, что возможности для обмена паев бывают относительно редко и ради хорошей возможности, можно один раз съездить в УК или позвонить менеджеру, чтобы он подготовил заявки и прислал их на подпись с курьером.
С точки зрения УК – это, опция которую при желании может обеспечить себе любая УК, другой вопрос принесет ли этот сервис ей новых клиентов. Важнее всего доходность, и, если она высокая, то хороший PR.
Таким образом, в большинстве случаев наличие пифинга является далеко не решающим фактором, поэтому УК особенно не торпятся этим заниматься. Но не сомненно со временем этот сервис появится у большинства УК.
25 июля 2008 в 06:57
Про налоги при совершении обменов.
Наверное, автор читал
http://www.expert.ru/printissues/d/2008/13/nalogi_investora/
думайте!
лучше в депозит до конца года уходите, нервы и деньги сыкономите )))
25 июля 2008 в 13:04
ждем заметку озаглавленную «время быть еще жаднее»
25 июля 2008 в 13:51
ПИФагор, да читал. В стране очень низкий уровень финаносвой грамотности, настолько, что даже сотрудники банков (!) рассматривают возможность вложения денег в финансовые пирамиды. Юридическая грамотность находится примерно на том же уровне.
Квалификация журналистов также оставляет желать лучшего, при этом они всегда стараются подать ситуацию в негативном свете – так как эксплуатировать страх проще, чем привлекать внимание качественным и проработанным материалом. Статья по ссылке хороший пример.
С моими юридическским аргументами можно ознакомится здесь. А эмоциям не место в вопросах финансов.
Leshiy, отличная шутка
25 июля 2008 в 22:45
Владимир!
Отправил Вам свой емайл,ответа пока нет?
В понедельник иду покупать индексный ПИФ.Медведи уже наверное наелись мяса…
25 июля 2008 в 22:51
Andy 73, каюсь – был немного занят, отправил файл
>В понедельник иду покупать индексный ПИФ.
отличное решение, жму руку
26 июля 2008 в 00:52
[...] блога под ником Leshiy даже удачно пошутил на эту тему в комментариях: «ждем заметку озаглавленную «время быть еще [...]