Особо опасен | Рост денег в ПИФ: инвестиции на фондовом рынке

Особо опасен

Краткая рецензия на фильм «Особо опасен» (я впечатлен) и комментарий к ситуации на фондовом рынке.

Фильм «Особо опасен» (Wanted) смотреть обязательно! Зрелищно, динамично, трюки и спецэффекты доминируют над сюжетом схватки внутри касты изощренных киллеров, борющихся за справедливость. Какое-то время, кажется, что главная роль отведена героине Анжелины Джоли. В общем, Тимур Бекмамбетов потрудился на славу.

decouplingНе менее интересен сценарий на российском фондовом рынке, в том числе для инвесторов ПИФов. Американский индекс Dow Jones вплотную приблизился к минимумам этого года (осталось меньше процента). Российский рынок акций выглядит практически неуязвимым.

«Особую опасность» создают цены на нефть. Например, есть мнение, что Morgan Stanley взбудораживший рынок обзором о том, что к 4 июля 2008 года нефть подорожает до $150 преследовал собственные интересы. Это единственный инвестбанк, имеющий собственный флот из 87 нефтеналивных танкеров и являющийся крупным игроком на рынке нефти. Подробнее в статье «Цена прогноза» (журнал SmartMoney).

Dr-mart сделал ряд наблюдений с точки зрения технического анализа рынка нефти, которые говорят в пользу снижения.

Лично я остаюсь при мнении, что для влияния фактора снижения цен на нефть на российский рынок акций, требуется эффектное снижение.

Будет интересно проверить на прочность идею декаплинга. Термин придуман западными финансистами, происходит от английского decoupling и означает отвязку. В нашем случае отвязку развивающихся рынков от развитых. То есть если раньше считалось, что рынки акций двигаются относительно синхронно, то в последнее время это не так. Для меня это явление не ново, так как я наблюдал его еще в 2007 году, добросовестно поделившись наблюдениями с читателями rostdeneg.ru в заметке «Как заглянуть в будущее на фондовом рынке».

Разработка сайтов создание сложных сайтов под ключ. витамины купить для женщин, adam multivitamin

Комментариев: 21

  1. ПИФагор пишет:

    Добрый день!

    Неделю читаю ваши статьи- спасибо за информацию, а не рекламу!

    В общем, есть небольшое накопление..и стабильная зарплата.
    Хочу вложить их куда-нибудь. Сначала подумывал вложить их в банковский вклад, но там проценты 12,5-12,6% не устраивают, причина- инфляция и процент невелик.
    Решил, что буду влаживать в ПИФ.
    И в связи с этим хотел попросить у вас совета, уважаемые посетители сайта и Автор!
    Склоняюсь к УК «Альфа-Капитал» и «Тройка Диалог».
    Посмотрел на фонды. Думаю, выбрать 2 или 3 ПИФа.
    Срок: 1-2 года. Можно меньше, если пай подорожает, то сразу продам.
    Покупаю паи вначале июля, ориентировочно 10 июля.
    Посоветуйте новичку, что-нибудь! Или немного подождать, пока цены на ПИФ-нефтегаз понизятся?
    Предпочтения: АК Акции, АК Металлургия, АК нефтегаз, Тройка-Диалог Нефтегаз
    Хочу вот эти фонды подробно рассмотреть! И выбрать в каком процентном соотношении какие паи купить! Посоветуйте..
    Я в первый раз покупать буду…
    Конечно, посоветуете прочесть новости, динамику роста цен… но меня путает события с долларом, золотом, когда они выросли (упали) в 1 квартале 2008 года.
    Т.е. отсчет я беру с апреля 2008 года, когда более менее стабилизировалось в мире!
    Спасибо заранее!

  2. Владимир Горбунов пишет:

    ПИФагор, мне лестно читать Ваши слова благодарности.

    Я уже неоднократно писал о том, что новичкам следует начинать с индексных ПИФов. А Вы пытаетесь набрать портфель высокорисковых ПИФов и заранее настраиваете себя на спекулятивный подход («если пай подорожает, то сразу продам»).

    Например, если брать нефтегазовый сектор, то по большому счету там две хороших компании:
    1) Это Лукойл, где хорошо выстроены бинес-процесс (вопрос получения прибыли) и уважаются права миноритарных акционеров (в том числе в вопросе распределения прибыли). В случае снижения налогового бремени эта компания выжмет из этого максимум пользы для акционеров.
    2) Газпром — это огромная монополия, бизнес которой выходит далеко за пределы России. Налогообложение газодобывающей отрасли более щадящее, чем нефтяной, поэтому Газпром получает сверхдоходы от роста цен на газ (они растут вместе с ценами на нефть).

    Но на каждую компанию может приходиться не более 15% в портфеле ПИФа, а других «звезд» в нашей нефтянке нет.

    Золото и доллар имеют весьма косвенное отношение к доходности российских ПИФов.

    На мой взгляд, Вам подойдет сбалансированная стратегия: депозит (или ПИФ облигаций) + индексный ПИФ, соотношение 30% и 70%. Таким образом вы можете заработать существенно больше, чем по депозиту и будете иметь возможность для маневра.

  3. ПИФагор пишет:

    >На мой взгляд, Вам подойдет сбалансированная стратегия: депозит (или ПИФ
    >облигаций) + индексный ПИФ, соотношение 30% и 70%. Таким образом вы >можете заработать существенно больше, чем по депозиту и будете иметь >возможность для маневра.

    Спасибо за совет!
    Пожалуй, так и сделаю..
    когда наберусь опыта и буду хоть какое-то иметь представление о рынке и ПИФах, то буду «спекулировать». А пока буду исходить из аксиомы «главное, не потерять».

    Т.о. 30% и 70% — ПИФ облигаций и индексный ПИФ — остановлюсь на нём.

    В связи с этим возникает вопрос: всё-таки Альфа-Капитал или Тройка «Диалог» ?
    :)
    Или, в принципе, не важно какая именно Управляющая Компания будет?

    П.С. Ссылку не надо писать про «десятку» лучших УК за 2007 г. или 1 кв. 2008 г. :) я был там.

    П.С.2 Склоняюсь к АК.

  4. Владимир Горбунов пишет:

    ПИФагор,

    >В связи с этим возникает вопрос: всё-таки Альфа-Капитал или Тройка “Диалог” ?

    Конечно Альфа, ведь тогда я смогу дать Вам еще нескольлько полезных советов ;)

    По идее индексного фонда не должно быть важно какая УК, потому что управление таким фондом это скорее технология нежели гениально управление. Подробно об этом я писал здесь (второй абзац) http://rostdeneg.ru/143.html

    P.S. В Тройке нет индексных ПИФов.

  5. ПИФагор пишет:

    Владимир Горбунов :

    я тут проанализировал, и все таки 10 июля сделаю покупку ПИФ, а именно:
    50% своего капитала — в ПИФ индекс РТС,
    остальные 50% — в ПИФ идекс ММВБ (т.е. полностью ухожу в индексный ПИФ на 1-2 года, с последующей докупкой паев с зарплат..)
    В УК КИТ фортис. Хотя Альфа-Капитал тоже привлекателен!! Но все же …
    Причина: у нас в городе есть филиал этого инвестиционного банка.

    Вопрос: я на правильном пути?
    Пару слов напишите…про мой выбор УК и выбор ПИФов..
    Может проценты 50/50- по другому взять…

    жду 10 июля ))))) первая покупка паев будитЪ…

  6. Andy 73 пишет:

    ПИФагор!
    А если 10 июля индексы РТС и ММВБ будут на своих хаях.Вы тоже будете покупать индексные ПИФы?
    P.S.Ваша стратегия быстро меняется,это не хорошо.Как говорил О.Бендер «спешка хороша при ловле блох».

  7. ПИФагор пишет:

    До 10 июля есть время по наблюдать за ценой паев!
    поэтому если 10 июля стоимость будет на максимуме- подожду…это не критично!
    Если цена более менее нормальная по сравнению с остальными днями, то покупка неизбежна :)
    т.к. покупка будет на срок от 1 года.
    Единственное что волнует.. в каких пропорциях брать паи!

    В будущем, конечно, я могу попробовать и более рисковые фонды- нефтегаз, металлургия, акции. Но это в будущем..не ранее сентября.

    И еще раз: я сейчас наблюдаю изменения индексов. Постараюсь на минимуме купить паи :)
    Прокомментируйте мои слова….
    может я туманно представляю свое будущее?

  8. Владимир Горбунов пишет:

    ПИФагор,

    >Вопрос: я на правильном пути?

    на правильном, но путь Ваш, как подметил Andy 73, очень извилистый. Поработайте пару лет с индексными ПИФами, проанализируйте результаты. Тогда можно подумать об изменении стратегии.

    Кстати, вы в курсе, что к ПИФам, которые Вы выбрали есть надбавка 1,5% ?

  9. ПИФагор пишет:

    Вот информация с сайта кит-фортиса:

    Надбавки при приобретении инвестиционных паев

    Сумма приобретения %
    Менее 50 000 рублей 1,5
    От 50 000 рублей, но не менее 300 000 рублей 1,0
    От 300 000 рублей 0,5

    Скидки при погашении инвестиционных паев
    Срок %
    При погашении пая в срок до 180 дней включительно 2,0
    При погашении пая в течение 180-365 дней 1,0
    При погашении пая по истечении 365 дней 0,0
    _________________________________________
    У меня надбавка будет 1,0% , т.к. сумму влаживаю больше 50 тыс и меньше 300 тыс.

    В общем, надбавка- это к стоимости пая прибавляется 1,5% дополнительно…

    Скидка — это что? Я понимаю как, если меньше полугода держать в пифе сбережения и продать паи, то скидка будет 2% , т.е. мне выплатят за паи сумму на 2% меньшую….
    я прав?

  10. ПИФагор пишет:

    «на правильном, но путь Ваш, как подметил Andy 73, очень извилистый. Поработайте пару лет с индексными ПИФами, проанализируйте результаты. Тогда можно подумать об изменении стратегии.»

    хорошо! время есть, год быстро пролетит. В принципе можно и без фондов с высоким риском обойтись…это не критично.
    Для меня главная цель- защитить сбережения от инфляции и попробовать быть «выше» банковских депозитов.

    Стратегия — простая (как писали в пред.статьях) — переброска ресурсов с индексных фондов в фонды облигаций и обратно, в зависимости от падения или роста рынка!
    Ну и дополнительная покупка паев на минимумах..

  11. Владимир Горбунов пишет:

    ПИФагор, да, Вы все правильно понимаете.

  12. Владимир Горбунов пишет:

    >дополнительная покупка паев на минимумах

    это, пожалуй, главное ;)

  13. Юрий пишет:

    >я тут проанализировал, и все таки 10 июля сделаю покупку ПИФ, а именно:
    >50% своего капитала — в ПИФ индекс РТС,
    >остальные 50% — в ПИФ идекс ММВБ (т.е. полностью ухожу в индексный ПИФ на 1->2 года, с последующей докупкой паев с зарплат..)

    А зачем ДВА инексных фонда? РТС и ММВБ движутся почти синхронно…

  14. Владимир Горбунов пишет:

    Юрий, в ожидании мнения автора процитированных слов, я позволю высказать свое мнение.

    Есть валютный фактор — РТС растет быстрее, если доллар слабеет, об этом я писал здесь но не все об этом знают :)

    Кроме того, идея дивесификации настолько проста для восприятия (типа: не клади яйща в одну корзину), что так и хочется ее применить.

  15. ПИФагор пишет:

    И еще такая задумка, так, к сведению:
    не купить ли за эти деньги Виртуальное золото, т.е. типа сертификата золотого депозита (разница между покупкой и продажей виртуального золота составляет 3-4 рубля, в отличие от реального золота).
    На сайте центробанка можно найти цена/грамм для золота за любой период времени..
    Купив золото по меньшей цене, продаем после определенного времени (сертификат обычно какое-то время нельзя продать, около 10-12 дней).
    Если посмотреть на таблицу, то скачки в цене золота часто составляют 10-20 рублей за 1 грамм. И обновление данных каждодневное, а в ПИФах- посмотрите на сайты УК — там данные по ценам Паев двухдневной давности!!!!
    Получается, покупаем виртуальное золото 200-400 грамм, через 15 дней обратно продаем, только за грамм дороже.

    Выскажитесь, по этому поводу…

    п.с. где можно, на каких сайтах узнать актуальную стоимость ПАЯ для конкретной УК?

  16. Владимир Горбунов пишет:

    ПИФагор, ответьте для себя на пару вопросов
    — почему золото должно расти?
    — что вы будете делать если оно начнет падать?

    Лично я инвестируя в ПИФы вижу потенциал для развития российской экономики, и, обладая некоторыми знаниями и опытом считаю, что рано или поздно этот потенциал будет реализван, что несомненно выльется в рост фондового рынка и рост котировок ПИФов. Доходность моих паев это добаленная стоимсоть, создаваемая российской экономикой. Если котировки будут снижаться, то я буду делать дополнительные инвестиции по более выгодным ценам.

    Котировки паев ПИФ публикуются на сайтах ук на следующий день после завершения биржевых торгов на отчетную дату.

  17. ПИФагор пишет:

    ПИФагор, ответьте для себя на пару вопросов
    — почему золото должно расти?
    — что вы будете делать если оно начнет падать?

    Отвечаю:
    1) Я не жду роста золота- я жду колебаний, которые каждый день происходят!
    Проанализировав (вы называете это механическим способом) за определенный период, я получаю отрезок(«нижний отрезок»), если цена золота попадет в этот отрезок- я покупаю несколько сот граммов. И продаю через Х дней (!!!!, а не месяцев, лет, полугодий), где Х > 10.
    И продаю неслучайно, а когда цена за грамм золота попадет в опять же определенный отрезок (верхний отрезок).

    2) Золото — оно на то и золото! Инфляции не поддвержено! И спекуляций в отличие от сырьевых ресурсов нет! Сколько стоит баррель нефти? Много ссылок слов Сороса- в пользу увеличения стоимости…а Баффет, что пишет- вы прекрасно знаете!
    Т.е. вероятность падений (роста) цен на нефть в разы больше таких же показателей, касаемых золота!

    Я тоже верю в потенциал развития российской экономики, поэтому всё таки 10 июля куплю паи индексного ПИФа на часть денег…

    п.с. не полностью «золотой» ПИФагор :)))

  18. ПИФагор пишет:

    Доллар подешевел, нефть подорожала…
    золото тоже!!

    Драгоценные металлы
    руб./грамм
    27.06.2008
    Учетные цены

    Золото 692.62

    источник: http://www.cbr.ru

    Днями ранее золото стоило на 20-25 рублей дешевле…

  19. Время быть жадным пишет:

    […] упорно сопротивлялся, проявляя так называемый декаплинг. Сейчас от этого явления мало что […]

  20. ян пишет:

    Фильм сплошная сказка насчет возможностей человека, но за счет этого весело смотреть. Спецэффекты прикольные.Можно посмотреть, двд купить.. благо за 160 рублей лицензионный купить уже можно

  21. Конференция с перцем пишет:

    […] рынок, более того, я переоценил иммунитет нашего рынка к внешнему негативу. Ошибок не совершает тот, кто ничего не делает, уверен, […]

Оставьте свой отзыв!

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*