Ответ на письмо
Теперь, когда я пополнил коллекцию заметок о ПИФах для начинающих инвесторов ПИФов:
- Как работает ПИФ, зарабатывая деньги для инвесторов
- Как работает фондовый рынок и кто здесь главный
- Что мешает инвесторам ПИФов поднимать деньги в ПИФах
- Откуда берутся деньги
я готов прокомментировать письмо читателя блога rostdeneg.ru.
1) Скопировать портфель ПИФа практически невозможно потому, что управляющая компания выкладывает эти данные не полностью либо с существенной задержкой по времени, и, например, приобрести акции ЛУКОЙЛа вы можете, пропустив 10% роста (возможно к этому моменту менеджер ПИФа их начнет уже продавать).
2) Кредитное плечо – это верный путь к убыткам, особенно в соотношении 1:3. Снижение рынка на 25% полностью лишит инвестора собственных средств, но до этого конечно не дойдет, брокер принудительно закроет позицию задолго до такой ситуации (вот он точно заработает на комиссионных в соотношении 1:3). Рынок может стоять на месте годами или даже снижаться (многие российские инвесторы ПИФов не в курсе этого), а проценты платить нужно. Питер Линч в своей книге «Переиграть Уолл-Стрит» заметил, когда инвестор вкладывает свои деньги – время работает на него, когда инвестор вкладывает заемные деньги, время работает против него.
Я бы не стал рекомендовать рассматривать ПИФы как источник заработка, это инструмент преумножения уже заработанных денег с доходностью, превышающей ставку банковского вклада, например, в 3 раза. Попытки увеличения ставки доходности неминуемо увеличивают риски, которые со временем реализуются в виде убытков. Кризис в финансовом секторе США, огромные убытки банков — яркий тому пример.
Для счастья и успеха в жизни нужны три вещи: хорошие книги, хорошие наставники, и время, чтобы читать, внимать, действовать, совершать ошибки и пробовать снова.
9 июня 2008 в 16:51
«Я бы не стал рекомендовать рассматривать ПИФы как источник заработка, это инструмент преумножения уже заработанных денег с доходностью, превышающей ставку банковского вклада» как-то не очень вяжется с рубрикой «Делаю $1 000 000. Смотрите». Или подразумевается, что миллион Вы заработаете сами, а ПИФы помогут Вам уберечь его от инфляции?
9 июня 2008 в 17:09
Leshiy, подразумевается, что зарабатываение денег и управление ими две разные задачи. ПИфы могут дать доходность 25%, вне зависимости от того, нужно срочно купить квартиру или она уже есть и не стоит стремиться из 25% выжать 50% (или все 100% годовых как предлагает автор).
Что касается рубрики, то я рассчитываю стать обладателем миллиона за счет заработанных (этому я уделяю основное внимание) денег и разумного дохода от от инвестиций (на это я
нетрачу очень мало времени и усилий).Примерно так..
9 июня 2008 в 17:15
Понятно.
ps в Вашем посте видимо опечатка в последних скобках «не» убрать надо
9 июня 2008 в 17:30
Leshiy, спасибо за поправку (торопился ответить :) )
10 июня 2008 в 12:58
Владимир, спасибо Вам за ваш блог — читаю не так давно, но вынес для себя много полезного!
Хотел бы задать такой вопрос — в связи с принятием нового положения ФСФР и появлением новых фондов — рентных, товарно-сырьевых, хедж-фондов и т.д. (а я жду, что они уже появятся к июлю-августу) как лучше действовать начинающему инвестору? Чего стоит ждать и стоит ли ждать?
10 июня 2008 в 14:15
variant13, спасибо, рад быть полезным!
1)Рентные фонды, как правило, не отличаются особыми инвестиционными идеями. В них реализован скорее технический аспект, а именно регулярные выплаты. По аналогии с депозитом: базовый вариант — % в конце года, рентный вариант — выплаты % ежемесячно.
2)Товарно сырьевые и хедж фонды — инструменты для весьма искушенных и продвинутых инвесторов. То есть они несут достаточно высокие риски. Я не уточнял, но надеюсь, что рядовые инвесторы будут защищены от таких инструментов высоким порогом вхождения, как это было сделано на западе.
Начинающему инвестору, нужно в первую очередь запастись терпением и работать с индексными фондами. Об инвестициях в индексы я уже писал достаточно, надеюсь вы без труда найдете эти заметки (скоро реализую функцию поиска на блоге).
1 июля 2008 в 18:27
Спасибо за популярное объяснение!