Fannie Mae и Fraddie Mac
Национализация этих компаний способна добавить позитива инвесторам ПИФов и фондовому рынку в целом. Это еще одна новость в копилку к тем идеям, которые были предложены в предыдущей заметке на rostdeneg.ru
Помимо стабилизации на финансовых рынках, национализация Fannie Mae и Fraddie Mac обеспечит существенную нагрузку на бюджет США, а это в свою очередь приведет к снижению доллара на мировых рынках. Как показал опыт последнего времени, в условиях снижающегося доллара возможен рост цен на нефть.
Есть к финансам интерес? Подпишись на RSS! Или просто получай блог про деньги на E-mail!
Подпишись на RSS!
ПИФы являются лучшим решением для получения доходов от капитала, при этом, как инструмент фондового рынка, они не дают гарантий. Исключить риск досадных ошибок, сделать правильный выбор и обеспечить приемлемый доход помогают знания и опыт. Этими ценностями я делюсь в блоге.
8 сентября 2008 в 12:20
Ага, а доллар только за сегодня снизился на 0,8% , вот РБК пишет http://top.rbc.ru/economics/08/09/2008/238756.shtml?permanent
8 сентября 2008 в 13:59
По словам Кудрина, на фоне финансового кризиса облигации и долговые обязательства ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac «стояли прочно, а краткосрочные даже выросли, то есть мы еще и заработали», так как доходность этих вложений за последние шесть месяцев составила примерно 3-4%. Минфин не раз утверждал, что эти средства находятся в безопасности. Однако в начале августа первый зампред Банка России Алексей Улюкаев сообщил, что с января 2008 года вложения в облигации американских ипотечных агентств сократились на 40%, и вложения в ценные бумаги Fannie Mae и Freddie Mac составляют менее 50 миллиардов долларов. Следовательно, 40 млрд. долларов из российского Стабфонда были потеряны в результате ипотечного кризиса в США. С начала 2007 года из-за ипотечного кризиса в США акции Fannie Mae подешевели на 50%, Freddie Mac – на 60,8%.
P.S. После просмотра док.фильма Дух времени (USA),советую посмотреть.Все, это не случайно с ипотечным кризесом в США. А кто ответит за наш Стабфонд???
8 сентября 2008 в 14:28
ага, забыли только учесть, что одновременно европейская экономика как птичка феникс должна воспрянуть духом
8 сентября 2008 в 14:28
Andy 73,
>Следовательно, 40 млрд. долларов из российского Стабфонда были потеряны в результате ипотечного кризиса в США.
Вы о чем это? Сокращение произошло за счет погашения облигаций, то есть деньги были выплачены в полном объеме.
«Мы примерно на 40% сократили вложения в эти бумаги. Это произошло только за счет того, что когда кончался срок одной бумаги, мы получали за нее деньги и не спешили входить в следующую бумагу. Это избыточная предосторожность, на которую Центробанк как консервативный по определению институт идет. Мы понимаем, что этого риска нет, но мы должны подстраховаться», – заметил Улюкаев. Оригинал здесь
>С начала 2007 года из-за ипотечного кризиса в США акции Fannie Mae подешевели на 50%, Freddie Mac – на 60,8%.
Не стоит путать акции и облигации, это разные бумаги одного эмитента, естественно они ведут они себя совершенно по разному.
P.S. А я вот фильм смотреть не советую, на мой взгляд очередная страшилка.
В The Gauntlet, Джордан Маркелус написал, что было нелепо, что зрители фильма «вслепую следовали за документальным фильмом, не делая их собственное исследование.» Он заявил, что хотя фильм «хорошо отредактирован и действительно неотразим», он «заминает неудобные факты», использует «вводящее в заблуждение кинопроизводство» и что это «фильм, который выступает против обмана, но который сам создан только за счёт ложных фактов».
Лучше уж книгу Алана Гринспэна «Эпоха потрясений: Проблемы и перспективы мировой финансовой системы» (у самого руки не доходят). Авторитентный эксперт, с огромным опытом, который кстати уже давно предлагал реформировать ипотечные агенства так, как это делают только сейчас.
8 сентября 2008 в 20:07
> А я вот фильм смотреть не советую, на мой взгляд очередная страшилка.
А я думал смотреть или нет. Наверное, не буду, к чему лишний негатив, тем более в какой-то степени получается притянутый за уши.
9 сентября 2008 в 13:44
Владимир!
«фильм, который выступает против обмана, но который сам создан только за счёт ложных фактов».Об этом можно поспорить,но не будем.Дыма без огня не бывает.
9 сентября 2008 в 18:57
Не знаю даже, где спросить, спрошу тут.
Владимир, давным давно вы писали про выбор УК. Вы выбрали Альфа-банк. В принципе, ПИФы данной УК достаточно часто оказываются в лидерах доходности. Но вот тут недавно наткнулся на интересную страничку:
http://www.alfadirect.ru/Hotline/default.asp?page=ta
Хотелось бы каких-нибудь комментариев по этому поводу. А также, ввиду сегодняшнего падения рынка, комментарий по поводу фразы «Оптимистическая техническая цель 520-570 пунктов по шкале РТС.»
Заранее спасибо.
9 сентября 2008 в 21:08
> Но вот тут недавно наткнулся на интересную страничку:
http://www.alfadirect.ru/Hotline/default.asp?page=ta
Да уж… Человек слил более 80% денег за срок чуть больше года… Это ж как надо постараться… Я бы не стал его слушать (или как вариант, а может использовать его комментарии по рынку как противоположный сигнал – он говорит покупать – продаем, говорит продавать – покупаем
). Кстати, 28.08.08 цель у него по РТС была 2.000 пунктов.
А я в Интернете на ссылку на эту страничку натыкался уже не раз.
Все ИМХО, никого не хочу обидеть, т.к. сам не торговал может и больше бы слил.
9 сентября 2008 в 21:13
> Кстати, 28.08.08 цель у него по РТС была 2.000 пунктов.
То есть 22.08.08. После этого индекс упал на 300 пунктов за 12 торговых дней.
9 сентября 2008 в 21:18
> Хотелось бы каких-нибудь комментариев по этому поводу. А также, ввиду сегодняшнего падения рынка, комментарий по поводу фразы “Оптимистическая техническая цель 520-570 пунктов по шкале РТС.”
А пессимистическая цель тогда 250 пунктов
(90% снижения с уровня 2.500, если уж проводить параллели с 1998 годом, тогда индекс снизился в общей сложности как раз процентов на 90). И, кстати, нет ничего невозможного…
9 сентября 2008 в 21:20
Andy 73, согласен, что спорить не о чем, вы сказали почему фильм, нужно смотреть, я почему нет. Поделились идеями и аргументами, а это главное
Brother, это один из аналитиков Альфа-Банка по теханализу и его модельный портфель, на котором он отрабатывает самые необычные идеи – отсюда и результаты. Вообще, теханализ занимает совсем не главную роль в принятии решение в любой ук. Почитайте здесь как работает ПИФ фундаментальный анализ идет от 4-6 сторониих инвест. компаний (брокеров). Все портфели и их доходность можно посмотреть на сайте альфакапитал.ру – это и есть сайт управляющей компании
9 сентября 2008 в 22:05
Ура! рынок нащупывает дно! оно на 900 по РТС. Это будет дно на века!)))
10 сентября 2008 в 14:05
Владимир Мельников Почему Вы решили что 900? судя по вчерашнему и сегодняшнему падению может и меньше быть(
Если раньше кто то еще обращал внимание на такие вещи как уровни поддержки и т.п. то сейчас кажется что все ушло куда то. безумное падение и все.
Вопрос такое, если глобальный кризис который сейчас есть и с ним не считаться нельзя сможет ли он непозволить российской экономике отрасти до своих предкризисных значений?
10 сентября 2008 в 14:59
Да нет проблем! Достигнет РТС уровня 900, я напишу что теперь дно – на 300. Но это шутка. От безысходности. Нет такого «дно на века». Маятник пошёл качаться, когда-нибудь остановится и войдёт в какое-нибудь русло = станет предсказуемым.
Интересно, есть ли предел падению? И как его оценивают? по коэффициентам Р/Е? Достаточно он низкий, или ещё недостаточно? Мне почему-то кажется что тех, кто смотрит на коэффициенты, на рынке нет сейчас. Они скорее вне рынка.
И кто сейчас продаёт? маржевики, которые сидели в лонгах с плечом и их выносят с рынка ногами вперёд? Я не думаю что какие-то большие игроки ещё в лонгах. Все они должны были давно выйти по стоп-лоссам. Куча спекулятивного народа мелких игроков проигралась в дым, куча медведей заработаланеплохие деньги. Пассивные инвесторы (это те кто в ПИФах) в среднем потеряли треть-половину своих денег. Я таких полно знаю, да и у меня самого портфель ПИФов примерно такую же «доходность» показал.
Как в анекдоте. Клиент смотрит на отчёт управляющего портфелем, на графу «итого» и говорит:»Ну, 50%, это хорошо! а что означает этот дефис перед цифрой 50%?
Что будет дальше? поживём – увидим.
Про глобальный кризис. К сожалению нету таких нормальных экономстов (по крайней мере я таких не нашёл), кто бы нормально взвешенно без желания всех закошмарить, себя пропиарить и зарисоваться, мог высказывать какие-то гипотезы про развитие мирового кризиса. Чтобы мы, мелкие и не очень мелкие инвесторы могли на основании этого делать выводы, как нам подстроить свою инвестиционную стратегию под макроэкономику.
10 сентября 2008 в 20:13
Володя,
> (по крайней мере я таких не нашёл), кто бы нормально взвешенно без желания всех закошмарить, себя пропиарить и зарисоваться, мог высказывать какие-то гипотезы про развитие мирового кризиса. Чтобы мы, мелкие и не очень мелкие инвесторы могли на основании этого делать выводы, как нам подстроить свою инвестиционную стратегию под макроэкономику.
экономисты есть, при этом как и любые другие нормальные специалисты они не публикуют свое мнение бесплатно и регулярно в открытых источниках. Ты лучше меня знаешь, что даже аналитика нормальных брокеров закрыта для широких масс – только для клиентов. Это суть бизнеса пропиарить свой профессионализм, чтобы привлечь клиентов и заработать.
А есть еще вариант, когда такие люди уходят советниками к олиграхам и т.д.
другое дело, что текущий крзис не совсем экономичиский, я быназвал его торговым (или трейдерским). Продают иностранцы, есть люди которые просекли фишку еще до мечела. Ниже по ссылке это можно прочитать, я знаком с автором лично и знаю, что не все и не всегда у него получалось, но в этот раз он оказался чертовски прав и заработал на этом. Why trade Russia?
11 сентября 2008 в 00:33
Сходил по ссылке. Нет, такое я даже не читаю. До конца не смог дочитать. Набор фраз. Это человек просто явно рисуется. Это даже не мнение по рынку портфельного управляющего, это бессвязные и бессмысленные выкрики спекулянта в истерике. Даю оценку не личности (не знаю этого человека), но тексту как таковому.
Да и вообще я не сторонник знаться с портфельными управляющими. Дело в том что они все чересчур харизматичны, т.е. чересчур рисуются, и демонстрирует окружающим свои эмоции скорее чем понимание ситуации. Управляющие имеют какой-то свой взгляд на рынок, который они трансформируют в открытие позиции, но почти никогда не могут его обосновать так, чтобы их аргументы я мог принять. Аргументы приведенные в статье зачастую и противоречат друг другу, и просто звучать иногда бредово. А мне нужен просто анализ, желательно макроэкономический, а уж решение по открытию позиции я приму сам.
Нет, к олигарху востребованный человек не пойдёт, я говорю на примере 2 моих знакомых которые к олигархам сходили поработать. Один сбежал, второй пока терпит. Дело в том что все наши олигархи вылезли из грязи в князи, и у них нет элементарного воспитания, не то что культуры. Финансовый советник, водитель, телохранитель, официант – ему нет разницы, это те кто его обслуживают. Они все для него никто. Он их легко нанимает и легко увольняет. А ещё он уверен что они все у него воруют, и их надо прессовать и прижимать чтобы компенсировать себя от их потенциального воровства. Видимо потому что сам бы он обязательно своровал.
И в самых больших и известных банках и инвестдомах я встречал в главных экономистах полных нулей, людей, которые работают флюгерами. Говорят то что им велят говорить, то что выгодно своей конторе исходя из того какая у неё позиция на момент. А иногда и в маленьких конторах можно встретить очень толковых аналитиков. Дело в том что они менее ангажированы, бонусы у них абсолютно негарантированные, если вообще есть, и им надо делать себе имя, они именем дорожат. А уже с именем они придут в большие инвестдома, выбьют себе большие бонусы и будут работать флюгерами.
11 сентября 2008 в 16:05
Владимир, тебе не угодить
Почитай Гринспэна (я купил книжку сегодня) что ли, может меньше потребность в сторонних аналитиках будет 
11 сентября 2008 в 16:21
Это не тот ли Гринспэн которого в Японии или какой-то из арабских стран заставили снять ботинки, и у него оказались дырявые носки?))) Ну какое мнение может иметь человек с дырявыми носками?))) В этой книге он наверняка пишет каой он умный, и как он всех предупреждал. Задним умом небось все умные. А мне прогноз подавай! и анализ текущей макроэкономической ситуации!
Было б время, почитал бы на сон грядущий… но впрочем есть надежда что ты почитаешь и сокровенным знанием поделишься!))
11 сентября 2008 в 16:52
да, у тебя на всех есть компромат
даже страшно представить, что ты про меня можешь рассказать, денег то у меня точно менше чем у Гринспэна 
>но впрочем есть надежда что ты почитаешь и сокровенным знанием поделишься!))
честно говоря, так хочется быть «харизматичным флюгером»
и главное с большими бонусами
11 сентября 2008 в 20:19
> Ура! рынок нащупывает дно! оно на 900 по РТС. Это будет дно на века!)))
На РБК, один специалист ответил на вопрос. Вопрос был, примерно такой:
какой уровень Вы прогнозируете по акциям (Сбербанка вроде), где по ним дно. Он ответил – вообще-то дно – ЭТО НОЛЬ! Потом правда добавил, или он или ведущий, что это юмор такой черный. Но в каждой шутке есть доля правды, как говорится. Акции и индексы могут падать в разы, а то и на порядок и больше. Кстати, мне менеджер в Сбербанке советовал прикупить их акций на IPO чуть ли не по 100.000 (до сплита), сейчас они стоят 44,89, падение более чем в два раза. Где-то вроде читал, что в США не мало историй было, когда курс акции падал со скажем 100$ до нескольких центов. Вот это дно. Почти…
Еще там же на РБК слышал – новая шутка у трейдеров: Купил дно – получи ВТОРОЕ БЕСПЛАТНО!
12 сентября 2008 в 13:05
Люди хватит уже страхов, а то уже и шутки и те невеселые )))