Обмен из ПИФов акций в ПИФы облигаций, вторая попытка.
Лучшие экономические блоги Рунета – блоги о российской и мировой экономике. Забудьте о пропаганде в газетах и по ТВ, вернитесь в реальность!
После не очень удачной попытки обмена ПИФов акций на ПИФ облигаций (заработал меньше процента, а мог и в минус уйти), сегодня я решил повторить ее снова. Вижу, что в покупках уже нет того задора, который был еще неделю назад. Фондовый рынок слабеет. Сегодня рынок тянул вверх преимущественно Сбербанк, акции которого приблизились вплотную к 30 рублям и показывают более 100% доходности от минимумов. На ММВБ был рекордный объем торгов, что тоже является одним из признаков разворота. Не за горами майские праздники, которые большинство спекулянтов пожелает провести в деньгах – и продавать они начинают уже сейчас.
P.S. По моим расчетам котировки ПИФов акций за сегодня (выставлены будут завтра) обновят локальные максимумы.
Подпишись на RSS!
ПИФы являются лучшим решением для получения доходов от капитала, при этом, как инструмент фондового рынка, они не дают гарантий. Исключить риск досадных ошибок, сделать правильный выбор и обеспечить приемлемый доход помогают знания и опыт. Этими ценностями я делюсь в блоге.
14 апреля 2009 в 22:53
И я давно жду коррекции… сижу сейчас в фонде облигаций, а быки все никак не отступают…
15 апреля 2009 в 16:10
как насчет продажи фьючерсов на индек с целью захеджировать портфель ?
16 апреля 2009 в 08:05
Думаю продажа фьючерсов ничего толкового не принесёт.
17 апреля 2009 в 14:57
Макс, лично у меня есть много причин, чтобы этого не делать, но я пожалуй выберу те, которые вызывают наименее бурные дискуссии
фьючи это не мое – так сложилась исторически моя инвестиционная философия (ни Баффет, ни Питер Линч не рекомендуют фьючерсы). Изначально этот инструмент придуман для страхования рисков реального бизнеса (поставки нефти, зерна и пр.), а не инвестиционных портфелей.
1) хеджирование, а проще страхование портфеля – это дополнительная плата (страховой взнос), которая в общем-то приводит к снижению доходности.
2) мне не очень комфортно, когда мне предлагают довнести вариационную маржу.
P.S. Хотя гипотетически я рассматриваю ситуацию, когда пузырь растет, цены заоблачные. Ты продаешь один актив за другим. Получена отличная прибыль, а рынок продолжает «переть» (хотя уже дорого и технически и фундаментально), во здесь я бы подумал об опционе пут, например, на 1-2% от портфеля. Примерно так я отношусь к производным инструментам.
21 апреля 2009 в 11:07
Владимир, добрый день
Могли бы вы описать идеи, на основании которых вы сделали вывод о предстоящем снижении рынка?
21 апреля 2009 в 11:30
Иван, я готовлю большую итоговую зметку обо всех обменах сделанных в этом году, затрону и этот вопрос. Если вкратце, то ответ выделен жирным шрифотом в заметке выше: рынок начал слабеть. Видно было, что покупки утратили былой задор. Это было видно как по динамике котировок так и по заявкам в стакане (хотя этот фактор, говорят (говорил трейдер, у которого я купил семинар за $200), не всем доступен для понимания. без иронии.).