Финансовые гуру высказались насчет рисков. Шутки в сторону!
Все мы хотим получать на вложенные деньги доходность побольше. Иногда это желание оказывается настолько сильным, что инвестор способен забыть о простом правиле: получение повышенной доходности практически всегда сопряжено с повышенными рисками.
Напомню, что под риском понимается принятие решения в условиях неопределенности относительно последствий такого решения. Если все упросить (утрировать), то риск можно продемонстрировать на следующем примере. В портфеле инвестора 15% — ПИФ акций и 85% — вклад в банке (депозит) — это очень низкий риск. 90% ПИФ и 10% на банковском вкладе. А вот когда акции составляют 300% портфеля, 100% деньги инвестора и 200% кредитные деньги, то это очень высокий риск.
Меня впечатлили высказывания людей, с громадным опытом в области финансов и инвестиций — хочу поделиться ощущениями с читателями блога.
Уоррен Баффетт (Warren Buffett), инвестор-миллиардер: «Невозможно превратить финансовую жабу [в принцессу], поцеловав ее, секьюритизировав ее или передав право собственности на нее кому-нибудь другому.»
Алан Гринспэн (Alan Greenspan) , экс-председатель Федеральной резервной системы США: «Кризис давно зрел и ждал своего часа. История не прощает низких премий за риск, особенно если они сохраняются на протяжении долгого времени.»
Привожу пару ссылок по теме.
«Банкам дадут денег», Ведомости (цитаты отсюда), ссылка действительна до 13 января 2008 года
«Кризис нарастает как снежный ком», РБК daily
Для счастья и успеха в жизни нужны три вещи: хорошие книги, хорошие наставники, и время, чтобы читать, внимать, действовать, совершать ошибки и пробовать снова.
14 декабря 2007 в 16:40
Продолжу роль наблюдательного читателя :)
В предложении «90% ПИФ и 10% на банковском вкладе.» явно не хватает второй части, в которой бы оценивалась степень риска такого способа вложений.
14 декабря 2007 в 16:57
Федор, благодарю — Вы делаете мой блог лучше! Такую степень риска можно считать умеренной, как наверное все догадались.
Иногда приходится писать в спешке, что пагубно сказывается на качестве. В следующий раз постараюсь работать более размеренно ;)
14 декабря 2007 в 17:01
Внимательно прочитал обе ссылки по теме.
Краткое резюме. Банки и другие финансовые институты срочно и резко уценивают имеющиеся у них активы.
Вопрос: Будут ли эти банки продавать российские активы для того, чтобы закрыть дырки в ликвидности?
Или они наоборот будут переводить деньги в более надежные активы (российский рынок) для получения хоть какой-то доходности?
Или же вся эта история никак не коснется российского рынка, и рассказана здесь просто для примера того, как опасно недооценивать риски при инвестициях?
15 декабря 2007 в 22:18
Федор, что будут делать банки мне не известно, равно как и реакция российского рынка на подобные события (могу предположить, что она будет негативной). Я знаю другое, в случае снижения рынка — это будет отличная возможность для инвестиций.
А заметка, действительно написана для того, что бы заострить внимание на опасности рисков.
27 июня 2008 в 07:35
[…] финансовых гуру Уоррена Баффетта и Алана Гринспэна относительно кризиса вполне себя […]
7 августа 2008 в 11:20
[…] rostdeneg.ru в декабре, вместе с мнением Уоррена Баффетта: Финансовые гуру высказались насчет рисков. Шутки в сторону. Кстати, Баффетту на тот момент было, […]
17 сентября 2008 в 14:21
Конечно повышенная доходность связана с повышенным риском, это прямая зависимость. Спасибо за приведенные цитаты финансистов, очень емкие.
12 января 2009 в 01:07
[…] уже в 2007 году: вот Федор Езеев рассуждает о том, как отразится распродажа активов западными банками на… Или вот Владимир Мельников в марте 2008 пытается […]
23 февраля 2009 в 00:13
[…] для меня неожиданностью, я написал об этом в заметке Финансовые гуру высказались насчет рисков. Шутки в сто…. В комментариях я ответил на вопрос, как выстраивать […]
3 апреля 2011 в 22:48
[…] раз цитировался, и мне вспомнилось, как в 2007 году мы обсуждали его высказывания относительно грядущего кризиса. Что-то не верилось. В […]