На каком уровне по РТС завершится коррекция
… и можно ли вкладывать деньги в ПИФы? К концу минувшей недели это были самые часто задаваемые вопросы, которые не покидали умы инвесторов даже на выходных 
На первый вопрос отвечу цитатой Уоррена Баффета: «Люди на фондовом рынке всегда будут проявлять страх, жадность и глупость. Однако невозможно предположить в каком порядке они будут это делать».
Рынок уже снизился почти на 5% – это хорошая скидка. Чтобы заработать эти 5% на банковском вкладе, нужно не менее полугода. Да и роста по большому счету еще и не было (14% с начала года). Поэтому покупать паи инвестиционных фондов можно. Другое дело, что сейчас стоит обойтись без агрессивных инвестиций. Под «агрессивными» инвестициями я понимаю такие действия, когда вкладывается сумма бОльшая, чем, например, месячная норма инвестиций (как-нибудь остановлюсь на этом подробнее).
Кстати, «Вложение денег на фоне истерик», без оглядки на ипотечный кризис в США – оказалось делом весьма доходным. За 3 месяца 15%.
Напоследок несколько слов об ипотечном кризисе и Баффетте, которого я цитирую время от времени и не планирую прекращать эту практику. В то время как ведущие мировые банки подсчитывают много миллиардные убытки от ипотечного кризиса в США и использования производных инструментов, увольняют одного за другим своих топ менеджеров, гуру инвестиций делает свое дело.
Чистая прибыль американской инвестиционной компании Berkshire Hathaway за 9 месяцев 2007г. увеличилась на 38,2% и составила 10,27 млрд долл. против 7,43 млрд за аналогичный период 2006г. Рост основных финансовых показателей Berkshire Hathaway связан во многом благодаря продаже акций PetroChina Co. Уоррен Баффетт в 2003 году вложил в акции PetroChina 488 млн долларов, в этом году продал их за 3,5 млрд. В октябре он признал, что поторопился.
Подпишись на RSS!
ПИФы являются лучшим решением для получения доходов от капитала, при этом, как инструмент фондового рынка, они не дают гарантий. Исключить риск досадных ошибок, сделать правильный выбор и обеспечить приемлемый доход помогают знания и опыт. Этими ценностями я делюсь в блоге.
19 ноября 2007 в 17:51
Владимир, добрый день!
В одном из своих постов Вы подводили итог работы с ПИФами по стратегии «market timing», при этом смена инструментов (ПИФ акций/облигаций) по вашей стратегии проводился приблизительно 1 раз в полгода. В свою очередь я использую аналогичную стратегию (инструменты: индексный ПИФ и ПИФ облигаций), а в критериев для выбора инструмента использую волновую теорию Эллиотта (продолжительность волны не менее месяца, в начале ноября перевел активы в ПИФ облигаци1 в связи с началом 4-ой волны). Хотелось бы услышать Ваше мнение относительно перспектив данной стратегии на длинной дистанции.
С уважением,
Валентин.
19 ноября 2007 в 22:37
Валентин, спасибо за комментарий. Дело в том, что я не являюсь поклонником технического анализа, в частности теории Эллиотта и соответсвтенно не являюсь экспертом такого подхода. Мне больше под душе идеи Уррена Баффета, Питера Линча, Бенджамина Грэма о стоимостном инвестировании. Технический анализ делает упор на динамику цен, движения рынка. А фундаментальный ставит целью определение стоимости. market timing для меня это побочное явление при инвестировании – бывает, когда не вооруженным глазом видно, что цены растут слишком быстро и забрались уже слишком высоко.
А у Вас, кстати, по итогам этого года неплохая прибыль должна быть – волн было предостаточно.
20 ноября 2007 в 11:13
Относительно моей прибыли в этом году – она значительно выше чем рост индекса РТС, хотя первую половину года я находился в облигациях, т.к. рынок находился в боковом движении и не было четкого тренда. Но исходя из Ваших комментариев по поводу работы на рынке на основании идей о долгосрочном инвестировании, мне не совсем понятна Ваша рекомендация о том, что в текущий момент нужно воздержаться от «агрессивных» инвестиций, хочется понять насколько используются (если вообще используются) элементы тех.анализа при принятии решения об инвестировании (либо увеличении/уменьшении суммы).
21 ноября 2007 в 10:34
Агрессивное инвестирование в моем понимании, это инвестирование чего то большего, чем месячная норма. Например, вы ежемесячно инвестируете в 15% от заработной платы – это обычная инвестиция. Но если рынок – дает хорошую просадку 15 и более процентов, вы готовы изыскать для инвестиций сумму, большую, чем 15% месяного дохода – это агрессивная инвестиция.
Сейчас нет такой сильной просадки – это ситуация для обычных инвестиций. Я не вижу каких панических продаж, которые сулили бы мне доходность выше средней, которой я, в принципе, тоже доволен.
Тех анализ использую редко, как вспомогательный инструмент (а не как основной), и, без фанатизма – то есть довольствуюсь чтением графика и знанием основных фигур. Индикаторы не использую.
21 ноября 2007 в 20:53
Понятно. Спасибо за развернутый ответ.
19 декабря 2007 в 00:25
[...] что коррекция разовьется до предыдущих минимумов, которые я отметил как привлекательные для покупок ровно месяц назад. Денег для дополнительных [...]