На каком уровне по РТС завершится коррекция
…и можно ли вкладывать деньги в ПИФы? К концу минувшей недели это были самые часто задаваемые вопросы, которые не покидали умы инвесторов даже на выходных :)
На первый вопрос отвечу цитатой Уоррена Баффета: «Люди на фондовом рынке всегда будут проявлять страх, жадность и глупость. Однако невозможно предположить в каком порядке они будут это делать».
Рынок уже снизился почти на 5% — это хорошая скидка. Чтобы заработать эти 5% на банковском вкладе, нужно не менее полугода. Да и роста по большому счету еще и не было (14% с начала года). Поэтому покупать паи инвестиционных фондов можно. Другое дело, что сейчас стоит обойтись без агрессивных инвестиций. Под «агрессивными» инвестициями я понимаю такие действия, когда вкладывается сумма бОльшая, чем, например, месячная норма инвестиций (как-нибудь остановлюсь на этом подробнее).
Кстати, «Вложение денег на фоне истерик», без оглядки на ипотечный кризис в США — оказалось делом весьма доходным. За 3 месяца 15%.
Напоследок несколько слов об ипотечном кризисе и Баффетте, которого я цитирую время от времени и не планирую прекращать эту практику. В то время как ведущие мировые банки подсчитывают много миллиардные убытки от ипотечного кризиса в США и использования производных инструментов, увольняют одного за другим своих топ менеджеров, гуру инвестиций делает свое дело.
Чистая прибыль американской инвестиционной компании Berkshire Hathaway за 9 месяцев 2007 г. увеличилась на 38,2% и составила 10,27 млрд долл. против 7,43 млрд за аналогичный период 2006 г. Рост основных финансовых показателей Berkshire Hathaway связан во многом благодаря продаже акций PetroChina Co. Уоррен Баффетт в 2003 году вложил в акции PetroChina 488 млн долларов, в этом году продал их за 3,5 млрд. В октябре он признал, что поторопился.
Для счастья и успеха в жизни нужны три вещи: хорошие книги, хорошие наставники, и время, чтобы читать, внимать, действовать, совершать ошибки и пробовать снова.
19 ноября 2007 в 17:51
Владимир, добрый день!
В одном из своих постов Вы подводили итог работы с ПИФами по стратегии «market timing», при этом смена инструментов (ПИФ акций/облигаций) по вашей стратегии проводился приблизительно 1 раз в полгода. В свою очередь я использую аналогичную стратегию (инструменты: индексный ПИФ и ПИФ облигаций), а в критериев для выбора инструмента использую волновую теорию Эллиотта (продолжительность волны не менее месяца, в начале ноября перевел активы в ПИФ облигаци1 в связи с началом 4-ой волны). Хотелось бы услышать Ваше мнение относительно перспектив данной стратегии на длинной дистанции.
С уважением,
Валентин.
19 ноября 2007 в 22:37
Валентин, спасибо за комментарий. Дело в том, что я не являюсь поклонником технического анализа, в частности теории Эллиотта и соответсвтенно не являюсь экспертом такого подхода. Мне больше под душе идеи Уррена Баффета, Питера Линча, Бенджамина Грэма о стоимостном инвестировании. Технический анализ делает упор на динамику цен, движения рынка. А фундаментальный ставит целью определение стоимости. market timing для меня это побочное явление при инвестировании — бывает, когда не вооруженным глазом видно, что цены растут слишком быстро и забрались уже слишком высоко.
А у Вас, кстати, по итогам этого года неплохая прибыль должна быть — волн было предостаточно.
20 ноября 2007 в 11:13
Относительно моей прибыли в этом году — она значительно выше чем рост индекса РТС, хотя первую половину года я находился в облигациях, т.к. рынок находился в боковом движении и не было четкого тренда. Но исходя из Ваших комментариев по поводу работы на рынке на основании идей о долгосрочном инвестировании, мне не совсем понятна Ваша рекомендация о том, что в текущий момент нужно воздержаться от «агрессивных» инвестиций, хочется понять насколько используются (если вообще используются) элементы тех.анализа при принятии решения об инвестировании (либо увеличении/уменьшении суммы).
21 ноября 2007 в 10:34
Агрессивное инвестирование в моем понимании, это инвестирование чего то большего, чем месячная норма. Например, вы ежемесячно инвестируете в 15% от заработной платы — это обычная инвестиция. Но если рынок — дает хорошую просадку 15 и более процентов, вы готовы изыскать для инвестиций сумму, большую, чем 15% месяного дохода — это агрессивная инвестиция.
Сейчас нет такой сильной просадки — это ситуация для обычных инвестиций. Я не вижу каких панических продаж, которые сулили бы мне доходность выше средней, которой я, в принципе, тоже доволен.
Тех анализ использую редко, как вспомогательный инструмент (а не как основной), и, без фанатизма — то есть довольствуюсь чтением графика и знанием основных фигур. Индикаторы не использую.
21 ноября 2007 в 20:53
Понятно. Спасибо за развернутый ответ.