>убыток для УК 10
да причем здесь УК?? Она ведь только управляте фондом.

>>Предположим, у УК клиент только я, и я погашаю все свои паи

СЧА 500 долларов, пай 2 доллара, всего паев 250. И каждый И УК по большому счету без разницы погасить Вам 250 паев по 2 рубля на сумму 500, или погасить 250 паев по 1,5 доллара на 375.

Как только вы подаете заявку, УК продает бумаги по рынку. То есть разницу у Вас забирает рынок, а не УК

Я же говорю вот о чем:
10 числа СЧА 500, я забираю свои 40. Но УК продает 8% своего портфеля (моя часть) только 11 числа и получает за это 30. Получаем убыток для УК 10.

Другой пример:
Предположим, у УК клиент только я, и я погашаю все свои паи
10 числа СЧА 500, я забираю свои 500. Но УК узнает об этом только 11 числа и, следовательно, продает все активы 11 числа и получает за это 500*0.75=375 (рынок снижается на 25%). Получаем убыток для УК 125.

повотрюсь УК сама не вносит записи по лицевым счестам. Рассуждать о сговоре, это теория, с таким же успехом можно не доверять кассиру в банке.

Но даже если реализовать эти домыслы, то если у компании СЧА $500
Ваши 20 паев, стоят 40 долларов. Предположим, рынок снижается на 25%.

Снижается, не только Ваш пай, но и СЧА, с которых УК берет свою комиссию. По этому ей по большому счету все равно выведети вы 40 из 500, оставив 460, которые затем снизятся до 345. Или если все сначала упадет до 375, вы заберете 30 баксов и все равно СЧА будут 345.

При таком раскладе УК гораздо выгоднее вывести вас по более дорогой цене, чтобы возможная скидка была с большей суммы. Но повторюсь УК этим не занимаются.

У меня встречный вопрос:
Рассмотрим гипотетическую ситуацию
10 числа у УК «Х» СЧА=500$, на которые куплены различные акции, цена пая 2$.
Клиент подает заявку 10 числа на погашение (или обмен) своих 20 паев. Операция проходит 11 числа по цене 10.
Предположим 11 числа рынок упал, и цена пая стала 1.5$.
Получается, что клиент получил свои 40$, но УК ведь узнает о продаже 20 паев только 11 числа и, следовательно, сможет продать соответствующее кол-во акций только 11 числа на 20*1.5=30$. Получаем, что при таком раскладе УК теряет 10$.
Все так или я чего-то напутал?

А в чем выгода УК?